微信版“花呗”隐身上线推广，北银、兴业等持牌消金提供资金

互金商业评论注意到，微众银行联合持牌消费金融机构推出的一款信用支付+现金贷的混合产品“小鹅花钱”正通过腾讯视频向会员限时推广。

在腾讯视频App里，在个人中心-显示推广中，“小鹅花钱”的图标低调藏身最后一排，点击图标后自动跳转至微信小程序。腾讯视频向新开通“小鹅花钱”的用户送两个月视频VIP。

值得注意的是，小鹅花钱首页对自身的定义是“微信支付备用金”，借款可用于消费、转账、红包、提现和分期。这似乎意味着，“小鹅花钱”似乎是信用支付和现金贷两款产品的混合体。

“小鹅花钱”页面显示，该产品由微众银行联合持牌金融机构推出，其中，微众银行仅为借款人提供开立个人银行账户（二类电子账户），第三方持牌金融机构提供信用贷款及消费金融服务，并对其产品与服务内容、质量承担全部责任。

“小鹅花钱”借款最高额度为5万元，利息低至万五（折合年化费率18.25%）。互金商业评论从多名借款人处了解到，“小鹅花钱”目前对接的金融机构主要包括北银消费金融、捷信消费金融、兴业消费金融等持牌金融机构，年化利率水平大约在18%-24%之间。这一利率水平显然高出微粒贷不少，后者的日利率介于万二-万五之间，折合年化利率8%-18%左右。

不过，小鹅花钱风控似乎比较严格。很多“老哥”反映，申请后秒拒，更惨的是，个别老哥连“人脸识别”都没机会完成，填完身份资料后直接被拒。但也有“老哥”反映，不同资金机构的风控标准不一，有的消金公司审核较松，即使以前曾有过逾期，也会给授信额度。值得注意的是，很多拥有大额微粒贷借款额度的用户申请“小鹅花钱”照样被拒，这也从侧面说明，微众银行并未参与“小鹅花钱”的风控工作。

信用支付消费“按日计息”

表面看，“小鹅花钱”既不提供放贷资金，也不提供风控服务，其模式完全不同于微众银行旗下联合贷款产品“微粒贷”，更像一款面向持牌机构的纯导流产品。但是，双方合作细节显示，在导流之外，“小鹅花钱”更承载了打通微众银行二类账户与微信信用支付的使命。

某借款人提供给互金商业评论的截图显示，他在“小鹅花钱”获得了兴业消费金融1万元的额度，其中5000元可以取现，5000元只能用于办绑定微信支付消费使用。

持牌金融机构审批通过并给予借款人信用额度后，借款人需要开通微众银行的二类银行账户，这个二类账户和普通的一类账户（借记卡账户）不同，二类账户只能存不能取，不能向非绑定账户转账，此外，二类账户每天转账有1万元限额，每年转账有20万元限额。二类账户也可以用来投资理财产品或消费缴费等。

因此“小鹅花钱”与持牌消费金融之间的合作框架就非常清晰了，微众银行通过腾讯视频等渠道为持牌金融机构导流，持牌机构放款资金一半发放无明确消费场景的现金贷，另一半只能通过微众银行二类账户走线上线下消费支付。

以上述获得1万元借款的用户为例，5000元现金分期12期，每期465.13元，共计还款额5583.16元，按IRR计算综合年化费率恰好为24%；另外5000元为信用支付额度，借款人需要绑定微众银行的二类账户，支付方式选择优先使用“微众卡”支付。借款人可在线上商店（包括微众银行商城）、购物网站、线下实体商店中使用微众卡进行消费支付。这跟信用卡刷卡消费类似，当月消费，下月还款日前偿还。偿还后，用户授信额度即时恢复。还款方面，信用支付额度使用后，需要用户自行充值到微众卡里再由授信机构扣款。

需要注意的是，无论是蚂蚁“花呗”还是信用卡，消费金额都有至少一个月的免息期，在还款日之前偿还并不产生利息费用。但“小鹅花钱”的信用支付额度则是使用即计息，按日收取，从借款人提供的截图看，日息一般为万五到万六左右，还是很高的。从这一点看，“小鹅花钱”信用支付部分的接受度可能不会太高。

或为阶段性过渡产品

“小鹅花钱”与持牌消费金融之间的合作结构可参考下图，可以看出，与微粒贷相比，小鹅花钱有几点不同：

一是在原有现金分期业务基础上，植入了信用支付产品-腾讯版“花呗”；此前曾有媒体报道称，微信内部在孵化信用支付产品“分付”，但迟迟没有下文。现在看，“小鹅花钱”更像是腾讯未来独立信用支付产品的“阶段性过渡产品”，而将其置入联合贷款架构中，或许也有低调处理的考虑。

二是从利率看，小鹅花钱的年化利率普遍在18%-24%之间，不仅超过微粒贷的年化利率，也超过了蚂蚁“花呗”的平均利率。

微众推出信用支付产品，既是顺应业务发展需求、补齐短板之举，也是迫于监管形势进行的及时调整。微众银行2018年财报显示，截至2018年末，微众银行管理贷款余额超过3000亿元，其中，表内各项贷款余额1198亿元。其中主要为微众银行与其他银行、持牌消费金融公司联合放贷为主。

2019年上半年，上海地区监管部门对“联合贷款”提出限制，要求不得新增违规合作项目，逐步压缩存量业务规模。浙江地区也提出了类似的要求。而据媒体报道，同期深圳银监局对微众银行进行了窗口指导，要求继续降低微粒贷产品利率。

在这种背景下，微众银行开始积极调整贷款业务重心，加大针对小微企业的“微业贷”。此前，互金商业评论曾报道过，擅长C端小额信用贷的微众银行加紧弥补自身场景不足的缺陷，探索不同场景下的小微企业贷款模式。今年陆续推出了面向中小企业的“订货贷”，并与国家电网合作，推出了基于电费缴纳记录的“微电贷”。（详见：连推两款小微企业信用贷产品，微众银行要正面PK网商银行?）

对于持牌金融机构来说，腾讯自身的流量金矿还尚未开始大规模开采。微众银行2018年年报显示，截至2018年底，微粒贷服务用户过亿，授信名单超2亿。这还是微众银行在较为保守克制的获客策略下实现的。

除了线上流量，微众也在加大线下消费场景的流量拓展。例如，微众银行与华润万家、家乐福、麦德龙、永辉超市、BLT精品超市、ole精品超市、以及众多中小餐饮娱乐商家合作，使用微众银行付款码有一定优惠。

消费者使用微众银行付款码需要拥有微众银行二类账户，支付资金来自微众银行账户，此处就出现了一个消费金融授信场景。“小鹅花钱”正是应这一消费场景而生。对于持牌金融机构来说，借助微众银行可以迅速获取线上、线下消费客群，比发放无场景的信用贷，自然更容易获得监管的肯定。