从事金融行业这么久没少被问“我的钱都亏哪里去了?究竟是谁赚走了我的钱?”今天老吴就来跟大家聊一聊这个问题。
股票市值蒸发缩水,钱去哪儿了?
举一个简单的例子:你有三套房子,以100万元的价格卖了一套给别人,市场价就是100万元,你还有2套在手,你的身价就是200万元。
后来那个人把房子转给另一个人,200万元成交,于是每套市场价升到了200万元。于是你的资产就要重新计算了,变成400万元。最后那套房子被辗转交易多次了,最后接手的人是1000万元,于是最新的市场价达到了1000万元,你资产又要重新计算了,你有2000万元了。
后来碰到经济萧条,最后接盘的人被迫以100万元卖掉房子,市场价格又回到了100万元。你的资产打回原形,从2000万元到起点200万元,中间蒸发了1800万元,你的财富象征也便随着缩水。其实就是一场纸上富贵,对于上市公司来讲,并没有真实金钱的损失;但对于投资者来讲,若买入价较高自然面临损失。
市值蒸发并不等同于真实的财富缩水,这种蒸发的奇观源于“边际撬动”的现象,某个交易日里仅仅有10%的股票交易,就能把股票价格带到一个不可思议的高度,那么其他90%的没参与交易的股票也自动分享了这一“疯狂的荣耀”。市值是一个怪物,它有属于自己夸张的“数字杠杆”,俗话说“水涨船高,泥多佛大”,事物随环境在变。
中国股市,钱到底都被谁赚走了!
那么,今年股市下跌,散户哀鸿遍野,钱到底是被谁赚了呢?
我们都知道,股市中低收高抛的人一定会赚钱,这就导致了资金从高位接盘者手中流向低位收入者的手中。
举一个例子:2015年7月股灾期间,国家队证金公司曾经出资2000亿人民币认购了五只公募基金,自此走上了救市的道路。
当时,这五只国家队基金以低价抄底大量股票,但在今年的一季度进行了大幅赎回,结果自然是赚钱出场。
除此之外, 国家队还包括包括汇金公司、外管局、国家队公募基金、社保基金。
其中社保基金的体量最大,而且以保值为第一目标,主要是在股票低估的时候买入,在高估的时候抛出。
所以,社保基金在近17年来几乎维持着不败纪录,只有 2008 年在大盘下跌了65%的情况下亏损了6.8%。
总体来讲,国家队出手的思路其实很简单:当股价明显被低估时,就去买一些。当股价涨上来了,用不着救市就卖掉一些,所以总体都是赚钱的。
另外,在股票的交易过程中都会产生成交手续费,这部分资金主要流向券商。
不过,因为今年股市行情不好,股民都持观望状态,股市的交易金额和交易频率都比较低,券商赚钱因此比较少,所以目前券商都在裁员。
但无论如何,券商在股市交易中都是赚钱的角色。
除此之外,赚钱的角色还有逢高减持的上市公司股东。
这明显就是割韭菜行为,但这种行为还真不少,不少资金流向了这些上市公司的股东。
既然有人一定会赚钱,自然就有人一定是亏钱,这一部分人主要是散户。
这就是散户难到赚钱的一个原因,在赔钱的几率比赚钱几率大的事实下,广大散户只能做到提高赚钱几率来获得收益。
但是只要有散户获得更多的收益,那么就有更多的散户因此而亏损得更多,所以在股市中,又有几个能做到准确把握买卖时机的人,反割韭菜呢?
不过,大家都知道,在牛市的时候,散户赚钱的几率会比熊市时高出很多。不过在熊市的时候,这批人也是亏得最多。