大家好，我是清流。
一个带你走向财富自由的专家。
啧啧话说太满了，
一个帮助大家多赚钱，少亏钱的砖家。
往前翻看历史文章：
如何看待5.7与5.8债券基金大跌！债基该如何投资？
再见债基，这次真的要说再见了……我选它！
2020太难了，我们该如何理财？
最近很多人后台私信，我是学生/上班族，请问小白该如何理财？
首先你一定要需要明确，理财不是投资，理财是理生活，
是解决人生的财务问题，帮助人们达成各种各样的金融目标。
任何一个金融产品都不是万能的，所以一定要做一个搭配组合：
资产在低风险如货币基金、债券基金、银行理财、券商理财、保险产品等低收益证券与高风险、高收益如股票、基金之间进行分配。
所以就是两者直接的对冲配置，从而达到风险和收益以及流动性的一个平衡点。
如何分配？
我们运用标准普尔家庭资产象限图，将资产分为四类，分别进行规划。
这张图把家庭的开支按照用途分成了四个部分，分别是：要花的钱、保命的钱、保本的钱和投资的钱。
这里我再补充一句，任何投资，最终关心的问题都是三个：安全性，流动性和收益率。
翻看2020太难了，我们该如何理财？
下面我们就把这结合理财工具将四大账户一个一个来说。
1、规划应急备用金（小金库）
2、规划中期流动资金（保本账户）
3、规划必要的保险（保障账户）
4、建立长期投资组合（增值账户）
这四个账户的资金
清流建议做到相互独立、物理隔离，
对于后期的维护和回顾很有帮助。
有时间的话，建议花点心思好好盘点一下。
理财之前一定要做好规划，尤其是四个账户的认识，
接下来我们要做的就是去整理你的财务，用好工具来进行管理钱宝宝啦。
比如说我们的活期账户，那当然是放灵活可用的货币基金，代表选手余额宝、腾讯理财通、京东小金库等来运用了。
你也许会想，理财产品那么多，我需要每一个都掌握吗？
当然不是，这里给你推荐一个最适合我们普通投资者投资的股票型品种 —— 指数基金。
PS：许多基友看着大神们的收益各种15%，20%，不少人也想学习定投。
但看了很多零碎的干货，报了一堆课程，仍然不知道怎么开始，
就算开始了却也频频亏损。
不要怕！不是你真的笨，而是没有好方法系统地学习。
今天方法论来了，很简单并且会很有意思。
目录 ：
一、什么是指数基金？
二、为什么要买指数基金？
三、如何挑选指数基金？
四、清流总结
01
什么是指数基金？
1）我们先来看看什么是指数？
其实它是一种选股规则，我们可以看一下沪深 300 指数。
沪深 300 指数是国内最出名的一个指数，它是从 A 股当中挑选出 300 只流通市值最大的股票。
那么这个流通市值最大就是它的选股规则。
指数基金不由基金经理选股，它只需要以某个指数为模仿对象，完全复制某一个 指数所包含的所有股票和各个股票的占比来选股。
基金经理只是负责监督和维护这个过程，本身并不参与选股。
实际上我们在日常生活中也经常会接触到指数，什么意思呢？
举个栗子：一个班级的平均成绩。我们把这个班级学生的英语考试成绩加起来求平均数，这就是一个“英语成绩指数”。
这个“英语成绩指数”的走势可以反映这个班级平均英语成绩的走势，如果走势上升，那么全班的英语成绩整体是上升的，如果是下跌，那么说明整体成绩是下降。
2）什么是指数基金？
什么是指数基金简而言之，就是根据指数规则购买的一堆股票的集合，美名曰指数基金。
指数基金又分为宽基指数和行业指数。
（1）宽基指数
常见得宽基指数有：
上证50、沪深300、中证500、创业板、红利、基本面、央视50、恒生、H股、上证50AH优选、纳斯达克100、标普500等。
（2）行业指数
常见得行业指数有：
必需消费行业的指数基金、医药行业的指数基金、可选消费行业的指数基金、养老产业的指数基金、银行业的指数基金、证券业的指数基金、保险行业的指数基金、金融行业的指数基金、地产行业的指数基金等。
（3）国内外主要指数基金
上证50：主要投资大型企业 50 是代表它所投资企业的数量。
沪深 300：主要投资中大型企业沪深300 指数基金是国内影响力最大，最重要的指数基金。
国内有两个股票交易所：一个是上海，一个是深证，沪深300从这两个交易所中挑选最大的300 家大型企业。
中证500：主要投资中小型企业。
创业版：主要投资小型企业，门槛更低的上市市场 一些公 司，当前规模不够大，规模较小，盈利不够好，达不到主板上市的要求 。
红利指数：主要投资高分红企业。
上证红利指数基金：从上海上市的股票中，挑选现金分红的最高的50 家公司。
香港：
恒生指数基金：恒生指数诞生于 1969 年 11 月 24 号，是与中国关系最紧密的 指数中，历史最悠久的 它收益稳定，估值分布合理，是一个老牌优秀指数 选择 港股最大的 50 家大企业，跟上证 50 很像 在半个世纪上涨了 508 倍
国企指数（H 股）：国内的企业去香港上市，就是 在H 股挑选在香港上市的国内企业最大的一批企业。
美国：
纳斯达克 100 指数：
投资的是 100 家大型企业，非常强的科技类的公司 。
标普500指数：
挑选了每股中500家龙头企业，当前美国影响力最大的一只股票指数，
巴菲特指定的投资品种，全世界最大的一只指数，各个行业分布均衡盈利稳定性非常的强 。
02
为什么要买指数基金？
为什么普通人更适合投资指数基金？
简单来说，指数基金有6大优势，特别适合我们普通人。
1）避免黑天鹅事件
买一只指数基金相当于买了一篮子股票，避免黑天鹅事件。
举个栗子：假疫苗事件，突然发生的，造成长生医药股价连续跌停，没有预兆的 永久损失的风险，还有最近的乐视被退市，一大批股东血本无归……
还有股票连年亏损，都没有收益，负增长，就会面临清盘， 那你投资的钱就有可能收不回来了。
2）避免老鼠仓，抬轿子，黑幕
制度的风险：只要涉及到利益，就避免不了人性的弱点，典型的如：老鼠仓、抬轿子等利益输送黑幕。
而指数基金跟踪指数，能很地避免这些问题。
指数基金是按照事先规定好的指数规则来选股，基金经理负责维护投资过程，不参与选股。
其收益取决于所追踪指数的收益而不是基金经理的投资能力，多家公司可能会出现相同名字的指数基金，但其追踪的指数是一样的。
3）长生不老
指数基金可以不断吸收业绩好的新公司、替换老公司，实现长生不老。而普通的股票基金，则不能。
给你看个真实的案例：美国，有一个道琼斯指数，它成立于1896年，是全世界历史最悠久的股指之一。
在成立之初，道琼斯纳入了12只成份股，这些被纳入的公司在当时影响力都很大，比如像美国糖类公司、美国烟草公司，还有像通用电气这样的知名公司。100多年过去了，其中11位元老先后“退役”，直到2018年，最后一位“元老”通用电器，也被新的成员所取代。
4）可以长期上涨
买指数就是买国运，只要国家经济正常发展，指数基金就能长期上涨。
背后的公司生产力和生产效率在不断提升，这些公司会赚到源源不断的钱，这些越来越高的收益推动指数不断上涨。
这也是为什么我说：如果你想投资基金，从指数基金开始，往往更适合普通人。
5）购买费用低
基金都会收取托管费、管理费，不同的基金收取的费用不一样。
指数基金相对普通股票基金费用更低，同样买一万块钱基金，指数基金一年交60-80的费用，普通股票基金一年要交120-200。
从复利的角度看，长时间积累下来会是一个很大的差距。
6）投资门槛低
10元钱就可以起投。
这个其实我不打算写，但是在给我朋友说投资基金的时候，他们会很本能的害怕觉得自己没钱，觉得买基金肯定要几百几千的买，所以他们拒绝了解。
这里告诉大家，十块钱买不了上当买不了受骗，少喝买点衣服少喝杯奶茶就有了！
怎么样，大家是不是发掘了理财神器。
03
如何挑选指数基金？该买啥？
好啦，到这里我们对指数基金已经有了初步的认识，那如何靠指数基金去实现“躺赚”的目标呢？
来，我们一起看这里：
看到这里可能有小伙伴已经蠢蠢欲动，想下场去干了，那去哪里可以买呢？
很简单啦，支付宝、微信等等都可以买。
比如我们打开支付宝，找到基金频道，输入基金，然后开始选择。
比如我上证50为列，点进去，即可购买是不是很简单啊？学会了不呢？
看到这里是不是觉得指数基金太简单了？
其实不然，我们稍微深入一点。
实际操作中会涉及到两个问题：
1）如何挑选指数基金？
2）如何挑选投资时机？
清流手把手教你挑选好的指数基金
这里边安利一个好的工具：其实还有一个常用的，可以私信咨询。
晨星网 ：
http://cn.morningstar.com/main/default.aspx
点击基金工具——基金筛选器
按照图中把3个勾勾打上，点击查询，
我们需要的不错基金都在这，
但我们还要进行筛选。
维度1：基金公司
基金规模小于3亿元的不要选，基金的规模指的是这只基金持有的股票、债券等总市值。
如果一支基金规模较小时它清盘的概率就比较大。
怎么理解呢，基金公司是商业机构，是需要赚钱的同时也有需要付出成本，如果基金规模太小，基金赚的钱覆盖不了运营成本，那再运营下去也没意思。
所以对于小白来说可以直接考虑大的基金公司比如：
易方达基金、华夏基金、南方基金、广发基金、嘉实基金、天弘基金、汇添富基金、工银瑞信
维度2：历史业绩
选成立时间久一点的基金，三年以上业绩稳定，那样的基金大概率就是一只比较优秀的基金。
可以随便选择一个基金点进去看，一般我们都要选择成立3年以上的基金。
维度3：基金费用
基金费用包括管理费、托管费、申购费、赎回费、运作费用。
这些费用对基金的收益还是有比较大的影响。
每交易一次就会产生费用，如果频繁交易这类费用会很高，所以我们需要养成长期投资的习惯，不要频繁的交易买卖。
但是总的来说，指数基金比起主动基金来说费用还是低的。
一般来说管理费是0.50%、托管费是0.10%是最好的。
维度4：跟踪误差
很多人不知道跟踪误差也会影响基金的收益。
跟踪误差是指你选出来的这只基金跟它复制的指数之间的误差，所以我们在选择基金的时候要选择跟踪误差小的。
记住一句话：跟踪误差越小越好。
2）如何挑选投资时机？
答案就是——低估值时买入。
低估值时买入也就是说在价格低于价值时买入。
这也是格雷厄姆，巴菲特的老师倡导的投资方法“价值投资”。
这里介绍一个名词，叫价值投资：
价值派的开山鼻祖的著作《聪明的投资者》中，提到过一个观点：股票有其内在价值，股票的价格围绕其内在价值上下波动。
所以当我们买一只股票时，应该判断一下，当前股价与股票内在价值之间的关系。
如果一只股票的内在价值是 1 元每股，那你花 0.4 元买入，你想要获利，只需要静静的等待价格回归价值就可以了。
我们知道指数的成份股是相对固定的，指数的点数是成份股股价的综合反映。如果单一个股的股价和其内在价值有上述规律，那所有成份股的综合股价和他们总的内在价值也存在上面的规律。
所以，当你选择一只追踪低估值指数的基金时，等待指数的估值回归价值，指数基金的价格必然上涨，而你也就获利了。
可是我们怎么知道指数当前是否处于低估值状态呢，我们可以通过一些估值指标和方法来帮助我们判断。
什么是估值指标？
主要的估值指标有 4 个：市盈率、市净率、盈利收益率、股息率。
市盈率：市盈率 PE=市值（P）/净利润(E)，表示需要多少时间可以把投资的钱赚回来。
市净率：市净率 PB=市值（P）/净资产(B)，反映的是当前市值相对于公司实实在在的资产的溢价程度。
盈利收益率：市盈率的倒数，等于净利润（E）/市值(P)。反映的是把一家公司买下来，这家公司一年的盈利能够带来的收益率。
股息率：股息率=分红/市值。
这里重点介绍一种简单易上手的方法： 也是著名的格雷厄姆策略，
盈利收益率大于 10%的时候，开始定投；
盈利收益率小于 10%，但大于 6.4%时，持有观望；
盈利收益率小于 6.4%时，分批卖出。
看到这里小白会有一个问题：上面这些指标怎么查呢？
清流推荐一个工具：中证指数官网（
http://www.csindex.com.cn/zh-CN） 全称：中证指数有限公司。
上证50，沪深300等指数就是由该公司开发的，所以这里的数据是一手的最权威的资料。
有些人会问：看到上面这些好费神，专业术语不懂啊？
没关系，我们一般不需要知道估值的计算原理，只要会使用即可。
现在很多平台也给出了估值表，都是基于这些指标选择不同阶段数据计算而来。
估值表究竟怎么使用呢？
这里我以且慢的估值表来举例：每日估值
https://qieman.com/idx-eval
图片来源：且慢估值
几乎每个估值表都会根据自己的衡量标准给指数做一个估值：
绿色区域：当前估值较低，可以开始定投；
黄色区域：当前估值正常，坚定持有；
红色区域：当前估值偏高，分批卖出；
04
清流总结
1）很多人都在问：基金什么时候投资合适啊？
基金定投不择时，关键是坚持。
一万年太久，只争十年。
清流定投组合的名字叫做“清鎏十年投资计划-定投组合”，该组合的目标是稳定实现每年年化10%的回报。
由于指数基金具有比较大的波动性，盈利可能需要持有较长的时间，大家需要提前做好一定的心理准备。
每期实盘更新后，大家点击一键购买就可直接跟投多个基金。
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