您当前的位置:首页 > 财经百科 > 基金

基金何时卖,才能赚得多

时间:2021-04-07 14:55:23  来源:石榴询财公众号  作者:



1

开篇照例说故事。

这阵子,老南和石榴叔商量,录点理财干货小视频发发。

也顺便找了些做过视频的朋友,咨询了下。

一朋友,算是某行业专家了,相当郁闷的说,录了一堆专业视频,没人看。

结果一个外行,从头到尾几乎胡说八道的,不但视频点击率奇高,去年卖课卖了几千万。

现实让他觉得, “自己是个充满偏见的傻子”。

这几天老南刷了下视频,有个视频,影响深刻,一小伙子,非常实诚的说:医院CT、X光这些检查,怎么能收费呢?应该免费,让利群众。

嗯,就这内容,播放量、点赞量惊人,看的老南怀疑人生。

老南也深刻体会了下,什么叫“自己是个充满偏见的傻子”。终于知道,为什么我们的文章流量不行啊,还是要敢于胡说八道啊。

2

言归正传,今天老南看到篇文章,列举了几个网红基金的年报,都出现了大额赎回。

于是,干脆导了个全行业,股票、混合基金的2020年年报数据,一探究竟,结果,还真被吓到了。

原始数据6000多条,删除了封闭的、当年新发的、指数的、以及10亿规模以下的,还剩900多只,再删除一些数据极度极端的样本。最后889只。

看了下,去年平均收益率58%,比市场平均值高了不少,然后,我们重点看了个数据,也就是去年“总申购份额”,和“总赎回份额”的比值,看看这个区间买了多少,卖了多少。

结果,数据很感人,完全出乎老南的意料,是421%。

也就是说,去年赎回的份额,是买入份额的4倍多,这基本是炒基金了。

考虑到头部效应,业绩排名前100的基金,平均赎回率82%;规模排名前100的基金,平均赎回率86%。也就是当年买入的份额,80%都卖了。

再看看,回报率前10的基金,去年的总申购,是去年年初的47倍,其中59%都赎回了,所以到年底,规模只增加了28倍。

去年底规模前10的基金,总申购,是去年年初的近3倍,其中87%都赎回了,所以到年底,规模只增加了1.8倍。

实际上,看看上面的数据,再看看下面这张图:

基金赚钱,基民不赚钱,就是因为,大家都在炒基金,而且往往在高位冲进去。

3

下面,来点干货,到底出现什么样的情况,才需要赎回基金呢?

1、买错了

今天刚好看到一个新闻,一只特别奇葩的基金,东方周期优选。

业绩持续这么差,也是不容易。

看了下持仓行业,就理解了:

18年下半年,重仓赌地产,卒!

19年下半年,重仓赌银行,卒!

20年上半年,重仓赌交运,卒!

看了下年报,20年下半年,又重仓金融去了。看最近1季度跌成-22%,大概率金融换成其他抱团股去了。

这种还有什么好说的,赶紧卖了,早卖早超生。买错了,赶紧止损。

2、不行了

一般是历史业绩的确不错,结果基金经理羽毛丰满,跳槽干私募去了。接班的人能力跟不上,业绩转差。

这种情况,就要考虑,是否要卖出了。

3、太贵了

一般在大牛市的后期,或者结构性行情的后期,估值特别高,严重高估的时候,真要卖。

这个典型案例,就在今年2、3月份刚体验过一把。

以消费、医药、新能源为代表的,各种茅,去年以来抱团上涨,股价已经透支了未来2、3年的业绩。过去两个月,这些行业的个股,少的跌了20%多,多的腰斩,50%跌下去了。

而重仓这些抱团茅的产品,这轮回调幅度也不少。

实际上,再好的产品,回头看,如果07年10月、09年12月、15年6月,这些大级别牛市的高点,之后的回撤,很多产品少则修复3年,多则修复了4年。

至于平时10%左右的回撤,真不建议择时了,太难了。但特别贵的时候,还是要考虑下卖的。不过,这个对专业能力要求很高。

4、更好的

类似你买了个不错的产品,也一直持有。有一天,你发现了更好的,那该换还是可以换。

这种情况主要是在行业基金上,会比较常见。如重仓某行业,随着时间的变化,市场的变化,有更好的选择了,那该调整还是要调整。

下午,和几个业内机构,分享了下这个基金赎回数据。

业内的朋友一方面感叹,这么多年了,投资者还这么不成熟。

本来以为都买基金了,市场机构投资者为主,交投会成熟起来,结果基民都这么高频买卖,把基金当股票炒,机构投资者业绩压力下,也只能短视化。

 

不过,另一方面,正是因为市场的不理性,韭菜多,只要方法得当,才更容易赚钱啊。

-END-



Tags:基金   点击:()  评论:()
声明:本站部分内容及图片来自互联网,转载是出于传递更多信息之目的,内容观点仅代表作者本人,如有任何标注错误或版权侵犯请与我们联系(Email:2595517585@qq.com),我们将及时更正、删除,谢谢。
▌相关推荐
投资理财是一场马拉松,找到适合自己的投资策略并长期坚持下去非常重要。本文梳理了基金投资中常用的四种策略:买入并持有策略、逆向投资策略、核心+卫星策略和股债再平衡策略...【详细内容】
2021-12-27  Tags: 基金  点击:(2)  评论:(0)  加入收藏
在理财的时候,有些朋友会觉得银行的存款利率太低,但要说去买基金吧,又觉得股票型基金与混合型基金的风险太大。有些投资者就在想,能不能买一点债券型基金呢?债券的风险不大,那么债...【详细内容】
2021-12-24  Tags: 基金  点击:(6)  评论:(0)  加入收藏
富人为什么富有?富人比较聪明,还是富人比较勤劳,我们显然知道富人并不是最聪明的,也没有工人阶层勤劳,富人之所以富有,因为他们拥有能够产生源源不断的现金流的优质​资产。在金融...【详细内容】
2021-12-24  Tags: 基金  点击:(4)  评论:(0)  加入收藏
证券时报记者 安仲文连续三年,每年收益都超过60%,三年累计收益近4倍,这就是被业内誉为“神”基金的平安基金经理神爱前。2019年以来,全市场混合型基金中连续三年业绩均超过60%的...【详细内容】
2021-12-21  Tags: 基金  点击:(6)  评论:(0)  加入收藏
前言:非常幸运,2021年目前还没有碰到鹏华高收益债这样的神器,有多神。可以看我之前的分析《暴跌40%,债券也可以这样》,够刺激不,根本不能想象得到这是一个债基,如果单纯是某一个债...【详细内容】
2021-12-14  Tags: 基金  点击:(24)  评论:(0)  加入收藏
“对于合理止盈并且能够承担后市踏空风险或是遇到急事亟需用钱的投资者来说,可以这么做;但是对于其他投资者来说,建议继续持有,除非确定能找到更好的投资机会;对于仍处于浮亏的投...【详细内容】
2021-12-10  Tags: 基金  点击:(8)  评论:(0)  加入收藏
涨基财富——专注基金研究,分享投资干货! 一年过得很快,就剩最后一个月了,你的基金今年赚钱了吗?你自己的账户赚钱了吗? 今年的前11月,基金最高涨幅超过了122%,一人包揽了...【详细内容】
2021-12-01  Tags: 基金  点击:(17)  评论:(0)  加入收藏
​2019年以来,私募行业的头部效应愈发显著。据基金业协会最新报告披露,截至2020年末,证券私募总管理规模4.31万亿元,其中72家百亿私募管理规模2.23万亿元,占全行业管理规模的51.7...【详细内容】
2021-11-30  Tags: 基金  点击:(22)  评论:(0)  加入收藏
从2021年的情况看,沪深300还是呈现下跌态势。截止今天,沪深300指数下跌6.16%,足以看出,今年是绝对谈不上牛市的,最多只能算是结构性牛市。 而这个所谓的结构牛,有相当部分就体现在...【详细内容】
2021-11-24  Tags: 基金  点击:(23)  评论:(0)  加入收藏
澎湃新闻记者 葛佳11月10日晚间,三季度公募基金代销机构榜单出炉。银行仍牢牢占据近六成份额,但第三方机构的保有规模保持了稳步增长。数据显示,三季度,招商银行、蚂蚁基金、工...【详细内容】
2021-11-11  Tags: 基金  点击:(18)  评论:(0)  加入收藏
▌简易百科推荐
投资理财是一场马拉松,找到适合自己的投资策略并长期坚持下去非常重要。本文梳理了基金投资中常用的四种策略:买入并持有策略、逆向投资策略、核心+卫星策略和股债再平衡策略...【详细内容】
2021-12-27  东东有鱼    Tags:基金   点击:(2)  评论:(0)  加入收藏
在理财的时候,有些朋友会觉得银行的存款利率太低,但要说去买基金吧,又觉得股票型基金与混合型基金的风险太大。有些投资者就在想,能不能买一点债券型基金呢?债券的风险不大,那么债...【详细内容】
2021-12-24  希财网    Tags:债券型基金   点击:(6)  评论:(0)  加入收藏
富人为什么富有?富人比较聪明,还是富人比较勤劳,我们显然知道富人并不是最聪明的,也没有工人阶层勤劳,富人之所以富有,因为他们拥有能够产生源源不断的现金流的优质​资产。在金融...【详细内容】
2021-12-24  指基之泉    Tags:基金定投   点击:(4)  评论:(0)  加入收藏
证券时报记者 安仲文连续三年,每年收益都超过60%,三年累计收益近4倍,这就是被业内誉为“神”基金的平安基金经理神爱前。2019年以来,全市场混合型基金中连续三年业绩均超过60%的...【详细内容】
2021-12-21  证券时报    Tags:基金   点击:(6)  评论:(0)  加入收藏
对于一般的投资者而言,ETF是一种非常便捷的投资标的,特别它能最大程度降低单只个股带来黑天鹅事件的不利影响,获得相关行业、指数的上涨收益,并且它交易没有印花税,没有印花税、...【详细内容】
2021-12-14  申万宏源证券李雯    Tags:ETF   点击:(6)  评论:(0)  加入收藏
前言:非常幸运,2021年目前还没有碰到鹏华高收益债这样的神器,有多神。可以看我之前的分析《暴跌40%,债券也可以这样》,够刺激不,根本不能想象得到这是一个债基,如果单纯是某一个债...【详细内容】
2021-12-14  linklist    Tags:纯债基金   点击:(24)  评论:(0)  加入收藏
“对于合理止盈并且能够承担后市踏空风险或是遇到急事亟需用钱的投资者来说,可以这么做;但是对于其他投资者来说,建议继续持有,除非确定能找到更好的投资机会;对于仍处于浮亏的投...【详细内容】
2021-12-10  华夏基金    Tags:基金   点击:(8)  评论:(0)  加入收藏
本文只是回测数据分析,非投资理财建议。这次回测分析的是由新兴成指(000171)+中证500(000905)+深创100(399088)+大农业(399814)+CS新能车(399976)五只指数组成的ETF轮动策略,...【详细内容】
2021-12-01  ETF次世代    Tags:ETF   点击:(24)  评论:(0)  加入收藏
​2019年以来,私募行业的头部效应愈发显著。据基金业协会最新报告披露,截至2020年末,证券私募总管理规模4.31万亿元,其中72家百亿私募管理规模2.23万亿元,占全行业管理规模的51.7...【详细内容】
2021-11-30  雪球    Tags:基金   点击:(22)  评论:(0)  加入收藏
从2021年的情况看,沪深300还是呈现下跌态势。截止今天,沪深300指数下跌6.16%,足以看出,今年是绝对谈不上牛市的,最多只能算是结构性牛市。 而这个所谓的结构牛,有相当部分就体现在...【详细内容】
2021-11-24  吴基指谈    Tags:新能源基金   点击:(23)  评论:(0)  加入收藏
最新更新
栏目热门
栏目头条