今年一季度,很多同学买基金都亏了钱,而且亏的不明不白的。
同学说,奇怪啊。
我不买,它都涨可快了。
我一买,它就开始跌。
是我五行缺钱吗?
这一期我们就来说说,基金到底什么时候买,才能不亏钱。
要搞解决这个问题呢,我们得先整明白一个概念,这个概念叫估值。
年前我在张坤限购那期视频里说,张坤限购,是因为他觉得股市估值太贵了。
有不少同学说,大盘才3600点,哪贵啊?
要知道,专业投资者是从来不看大盘3000点的。
大盘3000点是专门给散户看的。
大盘,指的是上证指数,这个指数严重失真。
它07年的时候到过6000点,15年到过4900点,所以大家觉得3600点好低。
可专业投资者全都知道,这个指数有问题,都不看它,而是看更有代表性的沪深300指数。
沪深300,就是A股最大的300家企业综合到一块。
这个指数在前段时间已经达到了5900点,早已经突破了它在07年和15年的高点。
经常有人说,中国股市不行,十年不涨。
你冷静想想,中国经济进十几年来蓬勃发展,股市怎么肯能十年不涨?
A股一直都是涨的,只不过你看错指数了而已。
再说一个专业投资者都知道但是散户不知道的秘密。
看沪深300指数也不是单纯去看点位,而是看的是沪深300指数的市盈率 !
什么是市盈率呢?
市盈率,是一个倍数。
假如说,你家楼下有家包子铺,一年能赚10万块钱。
你想把这个包子铺盘下来,如果你一共花了50万,那你买这个包子铺的市盈率就是50万/10万=5倍市盈率
如果你一共花了100万呢,那你买包子铺的市盈率就变成了100万/10万=10倍市盈率。
放到上市公司上面,市盈率就是指你收购这家公司时花的钱,是这家公司一年利润的几倍。
一个老小区的包子铺,因为它的顾客已经比较稳定了,所以你用5倍市盈率,贵一点10倍市盈率去收购他,那老板就很满意了。
但上市公司不一样,上市公司每年利润还在增长呢,所以它的市盈率一般都会比包子铺高。
像沪深300指数,它的市盈率常年在10-20倍市盈率之间波动。
12倍以下,股市就处于严重的低估状态,非常值得买入。
12-18倍,股市处于合理区间,适合持有。
估值在18倍以上,股市处于高估状态,这时候就不合适买入了。
张坤限购的时候,沪深300已经超过了20倍市盈率,非常贵了。
所以他才限购,意思是你别把钱给我了,我已经不知道该买什么了。
而那时候你冲进股市,买基金,显然是和张坤走到了人生的对立面。
亏钱几乎已经成了定局。
看市盈率的时候大家也要注意啊,现在市面上很多平台上的数据非常扯淡,计算方法很不严谨。
它会把数算的偏小。
大家尽量看我每天早8点文章中的估值表,这个数据是根据沪深300成分股的权重加权的,是非常准确的。
如果说,你等啊等,等到了股市估值在十二三倍,很便宜了,要买入了,具体要怎么买呢?
有两种买法。
第一种买法,是一次性买入。
比如我有10万块钱,划拉,一次性买完了。
这样买的好处是,省事。
坏处是,哪怕股市估值已经很低,它依旧有可能继续跌。
所以你买入的基金有可能会面临不小的浮亏。
这就考验你对波动的承受能力了。
如果心脏比较大,浮亏就浮亏,我就当没看见,那还好。
如果心脏承受能力较弱,一看见浮亏就哆嗦,那就不行。
那就要用第二种方法,定投。
定投就是定下一个时间,定下一个金额,定下一个基金,就这么一直投。
比如,我每周买xx基金2000元,这就是定投。
定投的好处是,如果你买完之后涨了,赚钱了,开心。
如果你买完之后跌了,后面同样花2000元,可以买更多的基金,也开心。
涨跌都开心,这样你的心态会比较好。
巴菲特说,投资一共就两件事。
第一件,是如何计算估值和看待市场波动。
第二件,就是如何调整心态。
定投就是一个,可以让你心态比较从容的好方法。
另外,无论你买的是指数基金还是主动基金,
都要等到股市整体低估的时候再定投。
股市高估就定投,跟接飞刀没有什么区别,好多年都缓不过来。
这一期是天马基金课程的第三期,新同学可以把我之前的视频全都翻出来看一遍,这样后面的视频你再看起来,会更容易理解。
如果你有什么问题,可以在留言区留言。点赞高的问题,我后面会做个专题来讲解。
【打新提示】
今天有可转债要打新。
苏行转债、东湖转债,这两支我个人会申购。
风险提示:目前,任何一支可转债都有在上市第一天跌破100元的可能性。完全无法承受亏损的同学,不要申购可转债。
今天有可转债要上市。
金田转债,将在今天上市,恭喜中签的同学。
【估值表】
注意:目前大盘整体估值偏高,股票类基金性价比不高。此时我的组合中不会新买入任何股票类基金,包括估值表上显示低估的指数。
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