庄家是股票市场上一个特殊的群体，他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队，在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此，大多数庄家介入的股票，都会有比较大的上涨幅度。股市上有俗语说“股不在强，有庄则灵”就是这个原因。
因为庄家操盘的强势，很多散户投资者在交易时，都会选择关注庄家操盘的动向，根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法，不过实际交易时，投资者却会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者，因此会在盘中故意布下跟多陷阱，诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术，盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。
但，庄家也是这个市场上的投资者，也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识，了解庄家常用的骗术；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略。
有很多人不明白，为什么股价已是低位，庄家为何还要卖出股票？投资市场是一个博弈场，没有对手盘的亏损，就没有自身的盈利，老庄家一直不卖出股票，新庄家怎么去接盘呢？所以，即使股价到了相对的低位，但里面的庄家不走，是吸引不了新的资金进来做盘的。
庄家出货前的准备
成功的庄家是不打无准备之仗的，为了日后的顺利出货，庄家提前就做了大量准备工作。
①庄家的多次拉抬和洗盘形成了坚定的多头信念，使所有抛股的人都会后悔，回调进场和持股不动的股民都赚钱了。这样，当所有人对此都深信不疑，持股者不愿抛，持币者纷纷进场，把出货当洗盘回调时，庄家就找到了出货良机。庄家的高明之处在于，将对大众情绪的调控与自己的炒作巧妙地协调起来。在吸筹阶段，让散户看空，主要利用传媒唱空，以便吸到廉价筹码。在拉升和洗盘的初期，让散户对升势半信半疑，由于每次洗盘结束后都是向上突破，到中后期，散户的多头心态越来越明显，也越来越强烈，升时不愿抛，跌时当成吸纳的好时机，此时养多成功，庄家出货没有人与其争跑道。同时，庄家抛出的筹码也有多头承接，从而套现成功。
②利用技术走势设置多头陷阱。股民一般都知道，重要阻力关口一破即变为支撑，因而冲破阻力位就成为广大股民的操盘准则。于是，庄家就会制造这种假突破，诱使散户进场，自己却乘机派发。
③用少量资金进行轮番炒作，造成黑马狂奔局面，一方面调动人气，另一方面吸引了股民注意力，从而把大笔资金神不知鬼不觉地悄悄撤出。
④与上市公司及股评、媒体相互配合。在吸货时，上市公司利空频繁出现；在出货时，上市公司利好连连，股评、媒体大捧特捧。这就可以让中小散户利令智昏，争抢庄家抛出的筹码。
如何判断庄家的出货点
庄家拉升时都有一定的目标点位。实际上，这个目标点位也就是庄家的出货点。庄家设定出货点位主要根据自己的持股成本和持股量、跟风盘力量大小以及历史成交量的分布情况三个方面的因素。
（一）庄家的持股成本和持股量
这是决定拉升点位的最基本因素。庄家的拉升点位可以通过如下公式算出：
目标点位＝持股成本×（1＋持股量占全部流通盘的百分比×2）
比如，如果庄家的持股成本是8元，持股比例是50％，那么它的最低拉升目标点位应该是8×（1＋50％×2）＝16（元）。
如果持股比例是60％，其最低目标点位可以算出是17.6元。庄家的拉升目标与持股比例相关，持股比例越大，出货需要的过程也越长，必须用更高的点位来维持。公式中的“2”是一个市场“信心系数”，并非固定就是2。如果这个股票的市场形象好，持股人的信心足，则“信心系数”也可以提高到3，甚至更多。在最近两年的实战中，庄家的实际拉升点位往往高于按照这个公式算出的最低目标点位。这里选2，是因为在正常情况下，庄家的利润是全部拉升幅度的50％，如果低于2，庄家的获利空间就比较小了。
（二）跟风盘力量大小
跟风盘力量的大小是决定庄家拉升目标点位的最关键因素。最低目标并不是最终目标，有时候庄家也不能事先确定，这还要看市场上跟风盘的情况。庄家在拉升过程中一直在测试跟风盘的力量大小，并希望力量越往上越大。如果跟风盘比较理想，庄家就能够在数天之内将大部分筹码顺利脱手。此时的日K线为带长上影的阴线，放巨量，头部特征明显。如果庄家把股价拉到了目标点位后，跟风盘很轻，说明市场对这只股票的上涨反应冷淡，此时庄家只好增加坐庄成本，使用其他手段引起市场注意，要么操纵股价重新回跌来蓄势，要么是继续向上拉升。
（三）历史成交量的分布情况
庄家在制定目标点位时必须考虑历史成交量的分布情况。尤其是在低位吸足货向上拉升的过程中，高位如明摆着有大量的历史套牢盘时，庄家则需要认真对待。如果庄家志存高远，又财大气粗，肯定是要突破历史高位的，那么庄家就要考虑如何化解那一大堆套牢盘，而最有效的方法就是在这个区域来一次震仓。如果庄家的财力不够，也不想打持久战，那么他的拉升目标点位一般不会定在套牢盘的价位之上。
庄家主力的出货手法分析
一、跌停开板出货
股价跌停是投资者不希望发生的，它反映后市前景黯淡，很难从市场上获得回报，对投资者起到警示作用。那么主力是如何利用跌停板进行出货的呢？
在实盘操作中，有的股票开盘后逐波下行至跌停板，且瞬间堆放大单封盘，接着被巨量买单打开封盘。这时有的人一看股价即将打开跌停板，认为是主力洗盘动作，生怕买不到低价筹码而纷纷跟进。有的股票早上直接从跌停板价位开盘，把所有的集合竞价买单都打掉，这时有的人一看到股价大幅低开，就会产生抄底的冲动，结果买入后被套。而且，主力在跌停板位置打开又封盘，封盘又打开，反复进行着，以此吸引买盘接单。
图2-34，武汉凡谷：游资主力完成打压建后，2017年9月21日股价突然放量拔地而起，开启一波“井喷”式飙升行情，7个交易日中拉出6个涨停。有意思的是，该股后面的3个涨停中都是低开拉高封盘，前面已经介绍过连续两个以上交易日出现低开时，除封涨停可以持股外，其他情况都应该退出。该股在10月31日从跌停价位开盘，盘中立即打开封盘震荡，虽然有明显的拉高行为，但已无力封涨停，显示主力撤退心切。散户见此形态时，应在当天收盘前离场。
图2-35，掌阅科技：2017年9月21日上市后，股价连拉25个涨停，主力高位出货理所当然，先是在11月14日利用涨停出货，然后在15日利用跌停出货。两个交易日里，一天涨停，一天跌停，本身就意味着震荡加剧，特别是11月15日这一天盘面更为异常，股价低开3.81%后，逐波向下走低至跌停，在跌停板位置多数开板吸引买盘介入，这种盘面现象分明已经告诉大家主力在暗中出货。
二、向上突破出货
股价经过一波快速拉高行情后，在高位出现调整走势，然后放量向上突破创出新高，形成新一波上涨之势，此时会有大批热钱涌入，而游资主力则在暗中派发筹码，很快股价滞涨回落进入调整走势。
图2-32，韶钢松山；股价经过连续拉高后，在高位出现震荡整理走势，主力在高位不断对敲出货，但由于手中筹码较多，很难在这一区域顺利出局。因此，在2017年9月11日低开2.46%后翻红震荡，尾盘收在当天最高点，并创出新高。在此位置出现这样一根创新高的大阳线，有一种洗盘结束展开新一轮上涨行情的感觉，形态上非常吸引散户跟风。次日小幅高开1.25%后，没有出现强劲的上攻势头，而是回落震荡收阴，说明这个新高不是有效的突破，而是主力出货的一种手法。
图2-33，国盛金控：股价在2017年8月28日放量向上摆脱底部约束后，盘面如脱缰的野马飞奔而上，股价连续大阳上涨，主力短期获利丰厚，需要在高位兑现获利筹码。经过短暂的震荡整理后，9月12日盘中放量上拉创出新高，看起来主力洗盘结束展开新一波上涨行情，这时跟风盘不断涌进，而主力在暗中不断出货，尾盘股价回落，当天收出长长的上影线。说明上方压力重重，创新高是一种欺骗散户的假动作。
三、涨停开板出货
散户买入的股票出现涨停，是一件最喜人不过的事。但在实盘中，有时候涨停不见得是好事，反而是出货的伎俩。主力封盘后，待散户买单逐步增加时，迅速将自己的买盘封单撤掉，并在同一时间里，又在散户后面挂出数量与撤单相近的买单，这样盘面上看封盘数量没有变化，不会引起散户的注意。然后，主力将散户的买单打掉，封盘被巨大卖单打开。股价出现下跌，但跌幅不大，不久股价又被拉到涨停板。主力如此反复多次进行，在涨停位置悄悄出货。如果当天出货量不多，则第二天可能还会重演；如果当天出货量较多，第二天就低开低走，将这天买入的散户全部套牢，无形之中将套牢盘锁住。这种方式有三种盘面现象：
（1）股价以涨停板开盘，大部分时间处于封盘状态，造成强势上涨的假象。
（2）以正常形式开盘后，股价直奔涨停板，封盘几分钟后再打开，多次涨停，多次开板，主力暗中出货，尾市稍向下回落。
（3）以跳空高开的形式开盘后，股价直接冲向涨停板附近，造成该股当天要涨停的态势，不少散户见此走势而抢筹入场，但在接近停板的一两分价位时出现回落，而主力在震荡运行中悄然出货，使散户套牢其中。
图2-36，中科信息：2017年7月28日上市后，连拉9个一字涨停，然后开板震荡，游资大举介入，股价再次被大幅炒高。股价大幅炒高后，主力在高位不断派发获利筹码，9月25日股价在高位再拉涨停，以此吸引散户入场接单。但在当天的分时走势中可以看出，股价封盘几分钟后开板震荡，开开封封，反复进行，直到尾盘才封住涨停。可是第二天低开3.81%后，股价直奔跌停，说明主力在前一天涨停位置附近派发了大量的筹码。
图2-37，林海股份；股价短期快速上涨后，主力有了丰厚的利润，在高位采用各种于法出货，2017年1月3日股价放量涨停，K线上收出一根光头光脚的大阳线，股价似乎展开强势上攻，此时不少散户被这根涨停大阳线所诱，在涨停开板时纷纷介人。可是，第二天上涨势头立即湮灭，股价不断向下走低，一度击穿大阳线最低点，午后跌幅有所收窄，盘面气势渐渐转弱。
庄家洗盘与出货的区别
（一）重要区别
1，重要关口表现。投资者观察重大关口处庄家是打压还是护盘，如果是打压，以图散户筹码抛出则为洗盘；如果是护盘，则多为派发行为。在重大关口处反弹的力度极小，使散户感到大势已去，是洗盘；若反弹强劲，幅度较大，则为派发。其为了引入跟风盘买进，在重要关口位洗盘，庄家能重新买入。
2，位置不同。股价如果处在低价循环圈内或者处在盘底，庄家所使用的一切方法都是出于洗盘。股价处在高位循环圈或者上升的末期，庄家的行为则是为了出货。
3，成交量的变化。在出货期间，成交量表现为不规律的混乱状况，成交量放大，表明庄家在偷偷派发；不规则萎缩，则表明庄家无力控制筹码。
4，消息判断。洗盘时庄家利用大盘下跌或者利空消息，为了获得更多的筹码，庄家则会发布利空消息，让不明真情的市场投资者产生恐惧心理，抛出手中的筹码。派发时庄家一般都会发布利好消息，刺激市场抢买筹码，给投资者产生股价上涨、前程一片光明的感觉，而庄家在其中偷偷派发。
（二）具体判断
1，股价大幅下跌，一度接近跌停板，在跌到最低处有量放出来，尾市收回下跌幅度的一半以上，K线形态类似“吊颈”。但是，第二天的成交价比前一天的最低价高5%，股价站稳在前一天的密集成交区上，说明庄家不是在出货，而是在洗盘。
2，股价下跌的时候，上半场总量是下半场总量的两倍，其表明上半个交易短线抢反弹积极进场。如果是庄家出货，则必然会出现上下半场庄家都必须出货。在下午的低点，庄家将会更加积极出货，相反若下午无量，说明庄家是在洗盘。
3，下跌到关键点位时有大卖单抛盘，同时砸盘力度很大，但股价的下跌幅度很小，其表明大单是庄家的对倒行为。有时在某一价位上有大单，但很久没有成交，实为庄家洗盘行为。
散户出货的原则
就大部分投资者而言，与其希望寻找一套能逃顶的策略，还不如为自己制定一些基本的卖出原则，以克服自己情绪对投资决策的一些干扰。
具体来说，以下四条原则可以作为投资者理性地作出卖出决策时的考虑重点：
1，当公司宣布重大的重组或新投资项目后。就很多投资者而言，公司重组、新的投资项目，通常代表着公司将要产生新的效益以及创造新的局面，看似一个比较好的买入时机。不过实际上就基本面的角度来讲，当公司进行重大重组、准备新投资项目时，通常是经营前景不好的时候。试想一下，若你此时做的生意还可以赚大钱的话，你还会想到要去重组、投资其他项目吗？当然有些企业重组后能够重新高速成长，不过经验表明，大部分的重组效果都没能达到预期的目标。并且，就股市的角度而言，这些消息通常会被庄家当成出货的良机。
2.当你发现更好的投资机会时。对于任何一名投资者来讲，能够准确地判断价格走势的底部和顶部，可以说是梦寐以求的事情，不过现实的情况往往是：没有一个人可以做到这一点，甚至更糟的是，人们的判断通常和实际情况恰恰相反。所以，对于大部分投资者而言，较好的策略也许是不要去判断哪里是顶部、哪里是底部，而是长期持有。只有当你发现了更好的投资机会时，再把原来的股票抛售，去买新的股票。
3，当你重新分配投资组合比例时。就大部分投资者而言，股票投资成功与否主要是取决于怎样分配他的资金比例，而并不是买了什么股票。也就是说，采用组合投资的方法是一种比较好的方法。你可能决定把三分之一的资金投入高科技股，三分之一资金投人低市盈率股，还有三分之一投入小盘股。你需要定期地对自己的组合进行一定调整。
例如，几个月后，因为高科技股市值上升，已占到总比例的二分之一，此时，你就可能要减持高科技股，而把资金补充到另外的板块之中去。
4，当股价超过你的目标价位时。可能一开始你就没定目标价位，那就不需要理会这一条原则。不过若你定下了目标价位一旦真的达到这一价位的时候，就要抛出。因为你在定目标价位时，总有自己的理由，而你在定目标之时，往往还是在比较理智的状态下.不过当股价上涨之时，通常大部分人的脑子就会开始发热。因此，为了避免犯错，最好还是及时抛掉。当然，你卖出后，可能股价还会再上涨，但这只能说是你判断失误，而并不是因为自己头脑发热。
上面四条卖出原则并不能使投资者在最高价上把股票抛出，实际上没有哪一种策略可以做到这一点。不过，它们能帮助投资者减少非理智因素的影响，令投资者的投资行为更加成熟。跟庄，点睛：许多股民之所以觉得股票买进容易、卖出难，关键原因是对于庄家何时出货心中无数。其实，只要把握好庄家出货时出现的各种信号，就能稳稳当当地走在庄家的前面。
京公网安备 11010802035086号