2020年三季度已经结束,今天我们来看看相关的基金数据。只考虑3年、5年晨星评级都在3星以上的基金,一共943只基金。
1、同时满足3年、5年年化收益率25%以上的一共26只基金
从下图中可以看到,同时满足3年、5年年化收益率25%以上的一共26只基金,占比2.7%。
1)大部分都是消费板块的基金,好赛道的长期优势很明显。
2)值得一提的是,并不重仓消费板块的交银三剑客(杨浩、何帅、王崇)的三只基金全部上榜,继续看好他们的未来业绩。
3)工银瑞信战略转型和富国文体健康这两只基金纳入观察,这两只基金比较低调,管理规模都不足20亿。除了长期业绩出色外,分阶段的表现也比较稳定。另外,工银瑞信战略转型的持仓没有随波逐流买白马股,这种业绩的质量还是蛮高的;不过这些股票的流通盘都不大,如果以后管理规模激增,可能会给基金经理的策略容量带来挑战。
2、同时满足3年年化收益30%以上、5年年化收益率25%以上的一共16只基金
考虑到2019年初、2020年初两次流动性激增,将近3年年化收益率的限制提高到30%,这样一共有16只基金入选,占比1.7%。除去了5年内换过基金经理的,只有工银瑞信战略转型不是消费板块的基金。
从这个数据看,近5年消费板块是毫无争议的王者,白酒更是皇冠上的明珠。至于2015年之前,消费板块是不是也一骑绝尘呢?由于手上没有完备的信息,暂时不下结论。
3、同时满足3年、5年年化收益20%以上、10年年化收益率15%以上的一共15只基金
考虑更长期的业绩,纳入10年年化收益的限制。同时满足3年、5年年化收益20%以上、10年年化收益率15%以上的一共15只基金,占比1.6%。
1)很可惜的是,这些基金没有一只是基金经理任职达到10年的,任职最长的易方达中小盘、易方达消费行业、兴全合润的经理任职时长也就8年左右。
2)任职时长超过10年的基金经理朱少醒的招牌基金富国天惠并没有入选,它近5年年化收益为19%,不到20%。
3)这也说明了买基金不能一把梭然后等个10年。虽然基金是长期持有的玩法,但仍然需要每隔一段时间来考察一次。个人觉得一个季度一次比较合适。此外,我们也没必要非得追求10年神基,因为市场在10年这种时间尺度上内在规律会有很大变化,基金经理以前的策略未必会在之后的10年好使,个人认为3年、5年的业绩表现仍然可以指导我们长期投资。
结语:1)近5年,消费板块是毫无争议的王者板块,相关优质基金创造了高达25%以上的年化收益,继续看好这个赛道;2)优质基金占比很少,在三年、五年晨星评级三星以上的基金中,也只有不到3%的基金能够给投资者创造可观的回报,基金不可瞎买;3)虽然优质基金不容易选到,但也并不是毫无章法可循,历史业绩仍然具有非常重要的指导意义。