乱买了很多网红基，如何进行优化？嘉实洪流有话说

震荡市是检验基金优劣的试金石，不少此前被市场热捧的基金，在今年的调整中回撤很大。大浪淘沙，真正为基民赚钱的基金和基金经理最终得以和基民以及时间同行。


过去两年，因为股市赚钱效应明显，基金开始破圈，不少老百姓尤其是年轻人开始将基金作为闲钱的去处，他们的初心是“基金是赚钱的”。但实际上基金的净值是波动的，甚至有时候波动很大，有涨有跌。而新入市的投资者因为缺乏相关投资知识，很容易短视化，追涨杀跌，到头来买在高点，卖在低点，投资体验差。


另外，不少入市不久的年轻基民，手里没有个十来只基金都不好意思在基金平台上和其他基民social。买基金跟热点，网红基金买个遍，芯片、新能源、医药、军工等热门领域每只买一两千。有网友调侃自己：我这是买了个指数基金吗？


懵懵懂懂地买入热门主题基金，有的甚至是买在了高点，对于新手来说，怎么破？


网红主题基金or平衡型基金？


首先需要肯定的是年轻人理财意识的觉醒，大多数年轻人，确实应当提高投资在个人资产中的占比。


在“平衡大师”——嘉实基金平衡风格投资总监洪流看来，在资产配置方面，从美国的历史以及中国过去20多年的历史看，权益类基金资产的回报率远远超过货币、黄金、部分区域的房地产以及其他多类别资产。原来无风险收益率高的时候，存款会比较划算，但是当无风险收益率和宏观经济增长率出现下行，年轻人更应该把原来每个月定期存储的钱至少分解出来一部分放在选中的优质基金里。


那么问题来了，手里这么多只基金，感觉每个都又代表着国家重点发展和扶持的方向，能继续拿着吗？还是需要优化一下？


主题型基金波动很大，对于新手来说投资难度也大，心理防线很容易被突破，很难逃脱追涨杀跌，长期不看或许能忍住，但是有几个人能做到。那么对于新手来说，选择什么基金更适合呢？


洪流从自身的角度表示，除了买自己的基金，他本人很少投资于主题型基金。他认为好的基金产品阿尔法来自各行业优秀的企业，而优秀的企业来自优秀的基金经理基于专业研究做出的选择。“阿尔法来源决定了我只相信优秀的基金经理。”


我们投资优秀的基金经理→优秀基金经理投资优秀的上市公司→绝大多数最优秀的公司带来的回报接近于他们历史平均ROE回报。


洪流认为，新兴市场最明显的特征之一是其高波动性。放眼全球化的成熟市场，当它的估值到了相对高位，对流动性的反应也越来越明显的时候，平衡的策略就真正发挥了它的作用。通过这个策略力争为投资人找到更多平衡净值波动的机会，避免过山车式的投资体验。“投资的重点是优秀的企业，专注其内生价值的长期稳定的增长。”


他建议，对于年轻的基金持有人来说，不妨多找身边的理财经理和专家，首先对自己个人的风险偏好做个测试，观察自己的现金流，有多少闲钱可做配置。基金强调适当性，适当性的核心是个人的风险偏好和产品风险特征，两者之间的对接有利于长期持有。


基金这样挑！
投资者要持续进阶，第一步是学会挑选基金。


选基金就是选基金经理，洪流表示，要看基金经理的投资年限，投资时间长的基金经理历经多轮牛熊的考验，对市场和上市公司有着更加精准和敏锐的判断、对投资的拿捏更到位，对风险也更敬畏；长期业绩优秀，5年以上的复合回报率是否超过20%以上、回撤做得较好；另外就是基金经理的投资理念和风格，作为基民的你是否认同基金经理的这些理念和风格。从投资结构上来看，一部分可以是价值风格的，一部分可以是成长风格的（按照季报披露的10大重仓的股的平均市盈率高低做为风格区分的标准）；还有一点很重要，就是基金经理所在公司是研究型驱动还是交易型驱动。


第二，大跌大买，小跌小买，不跌的时候可以多看看（多研究以下基金经理和基金公司）。基金产品绝大多数都是普通老百姓买，缺点是往往容易跟着市场情绪走，因此有个现象是，容易销售爆款基金的时候很难赚钱，反而在销售门可罗雀的时候发行的产品收益率往往是很高的。


第三，需要有一定的逆向意识，当市场特别拥挤和关注度很高的时候，获利很多的投资者可以做一些调整；当市场低迷的时候，也就是很多人亏钱的时候，可以加大配置的力度。历史上无论是在3000点还是3300，逆势加仓往往能获取一个不错的长期回报。


做出选择以后，至少持有1-2年的时间，期间尽量避免和别人去比较收益率，也减少对净值的频繁关注，重点还是要放在自己的工作和生活上；有赎回需求的时候，可以选择在其排名较好的阶段，当然长期持有更值得鼓励。


拟任基金经理的基金——嘉实品质优选股票型基金的选择在当前发行，也是体现了洪流的逆向投资思路，在风险收益比有吸引力的时候进场，是更为理性的选择。


洪流非常在意客户体验。从业超过21年，拥有11年投资管理经验，对于洪流而言，对于短期排名好和坏并不是特别在意，他在意的是客户体验。我自己的产品我都会买，也会推荐给朋友。我把客户的利益和我的个人利益以及家人利益绑定的时候，面对市场采取的策略往往是偏防御性，也就是说我们在市场波动率较大、市场的估值体系相对偏高的环境下，包括流动性环境相对收紧的背景之下，我们更多希望缓步、稳步前行，在累积到足够安全垫的时候再逐渐放开权益资产的比例。

基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩，其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。