银保监会规范跨市场资金流动 严禁银保违规参与场外配资

“当前，我国银行业保险业整体运行稳健，风险可控，服务实体经济能力不断提升。但也必须看到，在未来一段时期内潜在风险依然较大，要保持清醒，冷静研判，未雨绸缪。”银保监会新闻发言人7月11日指出，当前面临的突出风险与挑战有几个方面，其中之一就是部分市场乱象有所反弹。一些高风险影子银行死灰复燃，有的以新形式新面目企图卷土重来。企业、住户等部门杠杆率上升。部分资金违规流入房市股市，推高资产泡沫。

因此，银保监会新闻发言人表示，将深入开展市场乱象整治“回头看”，依法严厉打击资金空转和违规套利行为。当前特别要强化资金流向监管，规范跨市场资金往来和业务合作，严禁银行保险机构违规参与场外配资，严查乱加杠杆和投机炒作行为，防止催生资产泡沫，确保金融资源真正流向实体经济中最需要的领域和环节。

近年来，银保监会以强化金融监管为重点，以防范系统性金融风险为底线，始终保持整治金融市场乱象的高压态势。国家金融与发展实验室的特别研究员董希淼在接受《证券日报》记者采访时表示，2017年以来，中国金融监管部门制定和实施了一系列监管政策和措施，组织开展“三三四十”等一系列专项治理行动，大力整治金融业市场乱象，取得了明显成效，金融业资金脱虚向实，服务实体经济的效率和能力不断提升。

“在实践中，监管部门连续开出巨额罚单，加大对违法违规的金融机构、从业人员的处罚力度，如对‘侨兴债’违约事件中的金融机构处以罚款超过20亿元等。”董希淼认为，这一系列“严监管”、“强监管”行为，产生了强大的威慑作用，使金融监管不断“长牙齿”，有助于促进金融业合规经营，良性创新，防范和化解系统性金融风险。为巩固拓展乱象整治成果，坚决打赢防范化解金融风险攻坚战，今年6月24日，银保监会印发了《关于开展银行业保险业市场乱象整治“回头看”工作的通知》，就宏观政策执行、股权与公司治理、信贷管理、影子银行和交叉金融业务等六大方面的17项内容提出详细要求。

据《证券日报》记者不完全统计，今年上半年银保监会系统对银行业开出的罚单超520张，其中信贷违规仍是处罚的“重灾区”；对保险业开出的罚单超800张，主要违规事由包括给予投保人保险合同以外的利益、虚构中介业务套取手续费、编制虚假财务报表及其他资料。同时，保险中介违规也是处罚重点。

“今年上半年开出的罚单金额和罚单的数量相比2019年有所下降，但这并不能说明对银行保险业的监管放松，其很大程度是受疫情的影响，金融资本活动减少，其中信贷比如涉房贷款、消费贷、金融贷款等仍是处罚的重点，同时银行业保险业内部监管也是监管的重点。”中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林对《证券日报》记者表示。

值得一提的是，银保监会发言人7月11日在乱象整治的重点内容中特别提出“严禁银行保险机构违规参与场外配资”。实际上，信贷资金违规流入股票市场一直都是银保监会的整治重点，在银保监会开出的罚单中也屡见不鲜。在董希淼看来，监管机构一直严禁银行业保险业参与场外配资，此次再次强调可能是针对近期股市上涨较快的情况，希望投资者能理性参与。

盘和林认为，监管层此次强调场外配资的问题说明影子银行等场外配资已经对资本市场产生了漏出效应，不利于实体经济的发展，影响了资本效率。未来相关部门可能会对资金流向进行更加严格的追踪，落实政策对实体经济的收益，整改市场行为并进行责任追踪，以遏制违法行为，防止金融风险。