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股市深层次规律,干货

时间:2022-06-05 12:10:20  来源:  作者:哲哲智慧社

作者:多与

一己之见,抛砖引玉,想到哪写到哪,以后有时间再补充。

1,股市没有简单的规律,当一个规律逐步形成且被大众所知时,这个规律也就失效了。但这仅仅揭示了股市博弈性的一面,当然博弈属性之外,股市还有价值属性,价值层面存在深层次的规律,不然这篇文章不是自行矛盾了吗?

2,股市的表象都是人性在市场的反映,由于股市是完全自由市场,人的逐利性决定了股市风险收益并存,虽然局部存在夏普比(收益风险比)高低波动,但整体看,长远看,股市的收益率 略>债券 略> 无风险收益率,这个超额收益可以解释了劳动所得,炒股的人付出的心血当然要比放银行躺赢的挣的多。

3,虽然我们大A股散户整体上赔多赚少,但是整体上,股市还是有产生价值的,大部分钱被股东,券商,大户,机构等挣了。

4,人是逐利的,哪里钱好挣流向哪。债市、汇市、银行存款理财、创业收益、经济走势等都会对整体股市PE产生影响,决定长线走势,这是炒长线的要研究的。

5,股票走势符合分形特征(短线长线走势看起来一样),但是决定因素有差异,短期决定因素是情绪、风险偏好,中期决定因素是景气度、风格,长期决定因素是价值。

6,长期在股市终能赚的钱只要两种:一靠博弈挣钱,二靠价值挣钱。最根本的(或者说更多的因素)还是靠博弈挣钱。股市你不需要完全懂,只需要比别人懂。情况随时都在变化,往往关键的几个决定因素变化的时候,股市也要变化了,这时候,你比别人快,对未来的判断更准,那么你肯定是挣钱的。

7,因为股市本质的博弈性,你很难靠跟随别人挣钱,包括跟随主力,因为主力最大的博弈对象也是主力,对主力来说,胜败皆有可能,何况水平不如主力。

8,理解股市股价哪两个字最重要,不是价值,不是资金等,最重要的两个是预期预期预期(重要的事情说3遍),这两个字值得用十年的时间去领会。预期先于资金,资金只是预期的表象,走势是资金的表象。股票的走势是对预期的反应,你无法靠和别人预期一样挣到钱,股票走出行情,一定是超预期,不停的超预期,不停的讲故事,趋势才能走下去,如果一切符合预期,那么走势也到了拐点。想成为高手,必须预期的别人(主力)的预期,预期到未来的超预期。同时,大盘的走势最好预测,因为大盘主要是存量资金博弈,所以,只需要看主力(股市中大部分力量)的预期就行了,预期越确定,拥趸者越多,实际走势与之相反的确定性也越高,这种规律很深层很确定,知之者深少,结果也屡试不爽。

9,股市里挣钱的策略无外呼四种:1爆发前期入,早于别人,但是早太多也不好,会有时间成本。这种策略能吃鱼头,不过也最难,不但需要择股还需要择时。2趋势中的回调,过卖超跌的时候入,这种策略主要吃鱼身,是最容易的策略,择股择时都相对容易很多,建议小散投资者选择这种方式。3价值低估,挣估值修复的钱,这种最需要耐心,安全性高但是需要对行业公司理解较深,较难操作。4超长期价值投资,像宽基一样,赚行业发展的钱,赚企业长期红利的钱,这种策略收益率相对低,但更稳定,对应的周期更长,一半五年十年的,一般人耗不起。

10,把操作建立在预测上是一个很糟糕的策略(注意不是说不能预测)。预测的正确率很难超过60%,特别对短期走势,为什么不建立在实际走势上呢?实际走出来的就是100%正确了。不要预测低和顶,等它走出来你再操作。你可能会问:等走出来不就晚了吗?其实,不要建立在预测上原因:一是股票的随机性比你想象的大,预测成功率基本和蒙的差不多,二是靠预测操作太主观,意味着随意性强,注定错误连连,三是股票走势会犯错,或者说别人会犯错,但这种都是可遇不可求,做好姿势遇到了就抓,没有来就不要瞎抓。走势会出现某些随机和偶然性,走势中蕴含中机会,比如,很可能出现急涨及跌,或者非理性涨跌特别夸张的地步,这时不就是市场走出来的机会吗?

11,股市赚大钱,具体选股上有两个策略,1是高赔率,2是高胜率,两者效果差不过。但是,二者都得建立在有盈面的基础上(新手有兴趣一定要了解凯利公式,凯利公式告诉我们,股市和赌博一样,不要赌,能上才上,不能上别瞎上,这看是大实话,却是大部分都没有悟透的大道理)。

12,对于操作和判断来说,最终的两个字是理性理性理性(重要的事情说三遍),理性不能能解决心态的问题,也能解决认知的问题。股市里充满规律和确定性(只不过人类的认知跟不上),是客观规律。操作需要克服非理性,认识自己也要客观理性,股票分析也不要想当然,需要大量的研究才能总结出规律。

13,赌场上,高手对决几轮下来,如果你还不确定谁是这个场子里的肥肉,那么你就是那块肥肉。股市里也一样,如果你不懂得走势逻辑,不懂得主力操作习惯,别玩了,你上这个场子的资格都没有,更不用谈进入后有赢面了(注意不是运气层面的输赢,而是实力层面的赢面)。所以,不要和比自己水平高的人博弈,所以,对于大部分韭菜来说,如果水平差的太远,又不能长久拿股赚价值的钱,唯一明智的选择就是远离股市,不是高手,不要想着赚博弈的钱。

14,赚钱的难度:短期博弈>趋势投资>长期价值投资,为什么?道理很简单,越短期的走势受人的主观精神情绪影响越大,越长期的客观规律决定越强。人的主观精神就是漂泊不定,短期走势面前,玩家要买要卖都在一念之间,对一个人都不具确定性,这会体现在股价的不确定上,这种不确定导致赚快钱很难很难。

15,对于股市韭菜或者新手来说,如果看到一篇某条某乎平台上的网文都热心沸腾,仿佛悟到了真谛,这充分说了自己的水平只能小学生水平(是8赔1平1赚中的8),要及早大幅降低对自己水平的认知。什么时候能看懂公司财务数据,行业逻辑,估值原理,经济常识,研报等基本技能,并建立自己的完整的一套交易系统,只能说可以上牌桌了,但盈不盈另说。

15,最后说下,技术派选股,并不是一个好的策略,甚至不能成为策略。原因很简单,技术只是表象,消息,资金,预期,基本面才是背后的本质,好比,你要选妃了,一个在视频里选美女,一个在美女旁边扒光了看,哪种才选到的才是真正的美女?完全根据各种技术指标推测未来基本没有成功率,不要误入技术派的泥潭。当然,技术派也不是一无是处,只能参考,从表象中参悟到本质,才能技术指标的真正用途。



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