2023年业绩预告启幕 大消费板块暖意浓

◎记者 高志刚

春江水暖鸭先知。2023年业绩预告大幕拉开，从率先“报喜”的公司可窥得，大消费行业暖意融融。

据上海证券报记者统计，截至1月9日晚9点，共有87家A股公司披露了2023年度业绩预告。其中，57家公司实现正向增长，占比超六成，主要集中在消费电子、食品饮料、汽车、医药生物等大消费行业板块。

多位专家表示，2023年消费回暖迹象明显。随着促消费政策持续发力，居民消费意愿逐步向好，2024年消费需求有望持续增长。此外，海外市场的消费持续复苏，也惠及产业链上游的中国公司，多家A股电子、半导体类公司2023年业绩预喜。

食品饮料行业暖意浓

受益于居民消费需求的恢复，作为顺周期行业的食品饮料行业进一步回暖，相关公司业绩增速较为出色。

燕京啤酒发布2023年度业绩预告显示，公司预计2023年归属于上市公司股东的净利润为5.75亿元至6.85亿元，同比增长63.22%至94.44%。

贵州茅台预计2023年度实现营业总收入约1495亿元，同比增长约17.2%；归属于上市公司股东的净利润约735亿元，同比增长约17.2%，利润规模在所有业绩正向增长的公司中最高。

保健品行业龙头汤臣倍健预计2023年实现归母净利润15.94亿元至18.71亿元，同比增长15%至35%。公司表示，受益于国民健康意识提升带来的多个品类产品市场需求增长，公司2023年收入实现较快增长。

始终专注于休闲食品行业的盐津铺子2023年的业绩表现不俗。公司预计2023年实现营业收入41亿元至42亿元，同比增长41.70%至45.15%；归母净利润为5亿元至5.1亿元，同比增长65.84%至69.16%。

国信证券研报称，2023年下半年以来宏观政策暖风频吹，加大力度托底经济，2024年需求改善的方向较为明朗，消费信心预计稳步回归。考虑到行业需求渐进修复，基数及库存压力逐步缓解，预计2024年食品饮料板块业绩表观增速前低后高。

汽车产业链表现不俗

在新能源汽车热销的带动下，汽车产业链相关公司业绩也出现高速增长。

商用车整车厂商宇通客车预计，2023年实现归母净利润14亿元至19亿元，同比增加85%至150%。对于业绩增长的原因，宇通客车表示，主要受益于海外客车市场需求恢复以及海外新能源客车需求增长，公司出口业务持续发力，出口销量实现大幅增长。对于国内市场而言，随着宏观环境变化，国民出行需求尤其是旅游出行需求增加，国内旅游客运等市场需求恢复，推动客车市场需求增加，公司国内销量实现增长。

多家汽车零部件上市公司业绩出色。例如，得益于新能源行业快速发展，汽车涡轮增压器壳体产品和新能源热管理产品销量增加，飞龙股份预计2023年实现归母净利润为2.5亿元至2.8亿元，同比增长197.15%至232.81%。

聚焦新能源电池壳、高强度轻量化安全防撞系统的凌云股份预计，2023年实现归母净利润达5.5亿元至6.5亿元，同比增长62%至92%。此外，银轮股份、云意电气等汽车零部件公司业绩也大幅增长。

值得一提的是，在消费行业里，美妆龙头公司爱美客预计2023年实现归母净利润18.1亿元至19亿元，同比增长43%至50%；神州泰岳、冰川网络、姚记科技等游戏类公司业绩均实现大幅增长。

消费电子复苏强劲

在全球消费复苏的态势下，消费电子行业已经踏上复苏之路。在已发布的2023年业绩预告中，有多家消费电子类公司受益于海外市场的复苏，取得亮丽业绩。

传音控股发布的业绩预告显示，2023年公司营收净利双增长。公司预计2023年度实现营业收入621.22亿元，同比增长约33.32%；预计归母净利润为54.93亿元，同比大增121.15%。传音控股表示，业绩增长主要系公司持续开拓新兴市场及推进产品升级，整体出货量及销售收入有所增长。同时，受益于产品结构升级及成本优化，整体毛利率有所提升，相应毛利额增加。

而终端消费的增加，势必带动上游的消费电子产业链回暖。

芯瑞达主营新型显示材料、模组和终端，其于1月9日晚发布业绩预告称，预计2023年归母净利润为1.59亿元至1.85亿元，同比增长50%至75%。报告期内，受益于MiniLED技术应用渗透加快、市场规模放大，公司显示模组业务量利双增；公司加强市场营销管理能力建设，显示终端业务客户订单接入量上升，增厚净利。

中科蓝讯与海光信息两家半导体公司均预计2023年业绩实现不俗增长。中科蓝讯主要从事无线音频SoC芯片的研发、设计与销售，公司预计2023年实现营业收入为14.3亿元至14.5亿元，同比增长32.42%至34.27%；归母净利润为2.4亿元至2.6亿元，同比增长70.34%至84.53%。公司表示，受益于公司讯龙系列产品持续起量、印度及非洲等国外TWS耳机市场增长和国内市场复苏影响，公司音频产品销售金额增速较快。

处理器龙头海光信息的业绩预告显示，2023年公司预计实现营收56.8亿元至62.6亿元，同比增长10.82%至22.14%；归母净利润达11.8亿元至13.2亿元，同比增长46.85%至64.27%。

对于消费电子的复苏行情，多家券商都表示非常看好。招商证券认为，消费电子产业链景气度已在触底回升，而行业创新亦在加速，苹果Vision Pro有望开启未来数年空间计算设备及生态机遇，汽车智能化在明显加速，AI兴起赋能各终端带来长线发展机遇，未来对消费电子产业投资机会仍保持乐观。