做基金投教这么多年,这期间南南和大家说得比较多的就是坚持“长期投资”。
当然很多南粉们一直秉持着这条原则,但还是有不少投资者对这种理念表示怀疑:“长期投资是骗人的,这么多年我一直坚持持有,结果呢不赚反而亏钱了”。
那长期投资到底靠不靠谱,我们又该如何正确地走长期投资这条路。本期南南来和大家聊聊这个话题。
首先,南南想要旗帜鲜明地表明自己的态度:坚持长期投资的理念没有错。
但为什么很多人长期坚持下来不但没赚到钱,反而还会亏损呢?
其实他们或许是陷入了以下的投资误区中
心态误区
误区一:认为长期投资是解决基金亏损的万能钥匙。
南南在这里想问大家一个问题:在投资前,你是否做好了长期投资的准备呢?
可能很多南粉并没有,而是由于从众心理产生的交易行为。据统计,2015年5月,上证综指一度涨到5000点历史高位,此时投资情绪高涨,众多投资者纷纷入市,当月上交所新开股东账户数就高达674万,远超2014全年的483万。
但是市场泡沫化严重,结果可想而知,市场经历高台跳水之后,不少投资者投入的资金出现了巨大亏损。
此时很多人往往抱着“等等看”的态度,希望拉长战线来弥补损失,但长期投资并非是“万能钥匙”,它或许并不能快速弥补早期判断失误产生的亏损。
选择误区
误区二:认为基金随意选择只要投资时间够长就行。
其实长期投资的一个重要前提就是选对基金和投资组合,如果标的一开始就选错了,那即使我们用正确的方法那也只会在错误的道路上越走越远。
这也是南南反复和大家强调基金要精挑细选的原因。
例如,要关注基金的最大回撤、注重投资组合的波动性以及基金经理的投资风格等等,尤其对长期投资来说基金产品的波动性更是一个重要的影响因素。
举个简单又粗暴的例子,假设分别投资波动性小的A基金和波动性大的B基金,两年后基金净值分别从1元涨至2.1元,最终的收益率是一样的。
但是那些选择B基金的投资者却会亏损的比较多,这是为什么呢?其实原因很简单,很少投资者具备极强的心理承受能力,能在净值强烈波动的“过山车”上保持平和的投资心态。
这些投资者们很可能在一次次的波动中被突破心理防线,长期投资也就变成很难坚持的了。
因此,这也是南南再三和大家强调选产品要关注最大回撤、夏普比率等风险性指标的原因,因为波动性小的基金产品投资者们才更容易拿得住,才能更好地享受长期投资带来的成果。
时间越长越好误区
误区三:长期投资就是时间越长越好。
虽然基金作为一种长期的投资方式建议投资者们长期持有,但对于不同基金产品来说,基金的最佳回报周期其实是存在差异的,并不是很多人认知的那样——基金都是持有时间越长越好。
以债券型基金为例,它的持有时间一般是一年以上为佳,毕竟时间太短不足以抚平债基净值波动带来的影响;
再看看偏股型的基金,它的持有时间一般会更长,数据显示持有这类基金在3-5年会比较合适,长期来看8年以上更好,当然这里所说的时间都是根据历史数据规律显示总结出来的。
不管不顾听之任之误区
误区四:长期投资就是不管不顾、听之任之。
虽然我们说基金投资不用太拘泥于短期的净值波动,但这并不意味着无需对基金进行阶段性的评估。
例如基金经理是否更换、基金业绩是否跟得上市场变化、自身风险偏好是否发生转移,只要综合评估过后仍认为“继续持有”,长此以往投资期限被不断拉长,我们才最终真正地实现长期投资。
总结来说,长期投资并非简单的长期持有。要想发挥长期投资的魔力,我们需尽量避免陷入以上的这些思维误区中。
好了,大家在投资过程中曾陷入哪些误区中呢?欢迎在评论区分享你的投资小故事。
(投资有风险,入市需谨慎)