近期A股表现并不如人意,大家的心态大致可以总结为这几类:一类是显得很焦虑的投资者,他们看到账户亏损整个人都不好了,怕市场再度下跌,趁早割肉离场;还有一类则表现的稍稍有点淡定+兴奋,认为下跌是更好的加仓时机,甚至还跟小欧分享了他们的加仓计划。不过,更多的朋友还在挣扎中,表示目前这个阶段不知道该怎么办,是止损还是死扛,这是一个问题。
小欧也算是混迹基金圈多年的老基民了,说实话,以上这三类心态,我都有过。。。但即便如小欧这样的老基民或者是请教一位资深的基金经理,也很难回答你“后面该如何操作,怎样才能获得收益”。不过,有几点跟大家分享,也是这个阶段我们可以去做的事儿~
1、抽空研究自选基金/基金经理平时你收藏关注了多少只基金、多少位基金经理?是时候抽时间来仔细研究一番了。都说每一次危机都是一次考验,放在投资这件事上,下跌市就是对你手中那些“热门基金”/“明星基金”/“XX朋友推荐的好基金”一次好的检阅机会。市场上涨时,你涨我涨大家都在涨,可能我们往往并不能分辨出基金管理的好坏,但市场下跌时,基金回撤情况,与基准对比,与大盘对比,基金经理相应调整策略及调整后的表现等等,都是供我们好好分析的原数据。还有基金经理,当初着急下单并没有对某位基金经理了解清楚的,此刻也正是检阅的时候。基金经理过往管理业绩、投资风格、擅长领域/能力圈、风险回撤控制等等。持基过程中的“检验”工作一点不比买基前“筛选”轻松,珍惜每一次市场冷淡期,不断精简持仓,投资进阶,不妨从审视自己的过去开始,潮水退去之后才知道谁在真正“裸泳”。披露不久的基金半年报都看了吗,得空的话,这些都是帮助我们投资进阶的机会。
2、重新审视自己的持仓灵魂三问,问起来。
1、我买的基金都是我能承受的风险吗?
基金有风险,投资需谨慎。每只基金因其投资范畴、运作方式等不同,风险等级也不同,我们买基金前都想好这只基金是否属于我可以承受的风险范畴了吗?如果没想好,那现在也是个比较好的重新思考时机。(友情提示:销售平台的风险测评请一定认真做)亏得惨的往往也是当初涨得最好的,所谓的“风险和收益并行”。小白基民当初可能看基金涨势好一股脑儿冲进去,并不知道基金本身波动性大、潜在风险也大很好。我们建议可以不用频繁盯盘、看净值的,搞懂基金风险是否能负荷,亏损时不恐慌着急卖出,提升自己盈利体验才是王道。
2、原定的定投计划真的按纪律执行吗?
又要说那个定投断供的故事了,下跌市刚好是定投积累筹码的时候,建立考虑越低越买,才有可能未来赢得更满意收益。低点坚持虽然很难熬,但不坚持,定投的“右半边”笑脸又怎么会到来呢?在市场高位的时候,还不要忘记及时止盈落袋为安,用纪律克服人性。
3、资产配置,资产配置,资产配置,我做到了吗?
鸡蛋要放在不同的篮子里,这个朴素的道理很多人都知道。有朋友这样资产配置:40%投资大蓝筹混合基金,30%投资中小创偏成长风格的股基,还有20%配置当下比较火的消费主题基金,10%现金,是不是够分散?小欧只能说,朋友,你的钱基本进到了“股票”这个篮子。不同的篮子=相关性低的各类资产!当你在构建自己的资产配置组合时,里面不同资产的相关性低,才能达到风险的分散。
经典的家庭资产配置图
资产配置具体如何做?需要个人对自己清晰的风险承受的认知。需要注意的是,资产配置的目的是降低整体资产的风险,同样的,也很有可能降低短期的收益,为此,资产配置建议从一个较长周期内进行考虑。
3、管理自己的投资预期市场先生往往并不运行在我们普遍预期的理性估值范围内,牛市中,极度的狂热和赚钱效应会把市场推进非理性高估区间;相应的,熊市中,极端的悲观和亏损状态也可能会市场压进非理性低估区。基于理性来划定的所谓市场极限低值,通常是要被市场打破的。
大家不要轻信“跌不下去”、“不会再涨了”等等诸如此类的极端言论,敬畏市场,做可承受范围内的预期管理,结合自身持仓情况规划遭遇极端情况下如何应对,才是我们普通投资者需要思考的。面对极端情况如何应对?自己可承受亏损的边界在哪里?对每年预期收益的管理,及时做好止盈等等…管理好自己的投资预期,也是对心态的一种修炼,帮助我们纪律投资更有效落实。
基金有风险,投资需谨慎。以上材料不作为任何法律文件。基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人应认真阅读相关的基金合同和招募说明书等法律文件。过往业绩并不预示其未来表现。