定存正式告别“3时代”！六大国有银行官宣下调存款利率，意味着什么？

日前部分银行收到相关文件通知，要求自6月8日起，对新开办的人民币存款业务，个人活期存款挂牌利率下调5个基点，两年期定期存款挂牌利率和利率上限下调10个基点，三年、五年期定期存款挂牌利率和利率上限下调15个基点。

今日（6月8日），工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行六大国有银行如期下调各类型存款利率。

三年、五年定存产品利率下调15个基点

工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行陆续在官方渠道更新了最新存款利率，其中活期存款挂牌利率下调5个基点至0.2%；两年期定存下调10个基点至2.05%；三年期、五年期定存均下调15个基点，最新为2.45%、2.5%。目前六大行银行手机App或官方网站均可查询到上述最新利率。

除活期、定期存款挂牌利率外，部分大行的大额存单利率也出现明显的下调。其中3年期最高由3%降至2.85%，5年期定存执行利率也降至2.9%，定存正式告别“3时代”。

分析指出，虽然今年已经历多轮银行降息潮，但目前银行净息差仍然承压，未来存款利率仍有进一步调降的空间。

国家金融与发展实验室副主任、上海金融与发展实验室主任曾刚表示，银行存款利率的下调从2022年已经开始，但由于银行存款定价本身市场化程度不够，存款利率下降幅度有限。此次国有大行调整存款利率，也给其他银行留出了下调存款利率的空间。

曾刚还表示，从长期来看，利率变动和实体经济的资金供求相关。目前我国经济增长仍面临一些挑战，资金需求相对不足，所以利率水平整体维持在相对较低的水平，也有一定的下行压力，不少呼声希望利率进一步下调，促进经济发展。但从中长期看，我国经济增长的潜力仍旧较大，在潜在增长率水平不低的情况下，资金需求有望回到相对正常的状态。随着资金需求的上升，存款利率也会有上升的可能性。

存款利率降低意味着什么？

值得注意的是，这也是存款利率第四波下调。前三波下调分别是：

2022年4月，中农工建等大行2年期、3年期普通定期存款利率上限普遍下调 10个基点，此后多家银行跟随。

2022年8-9月，工行、农行、中行、建行、交通银行和邮储银行等又一次下调存款利率。

5月15日， 四大国有银行将协定存款和通知存款自律上限下调30BP，其它金融机构降幅为50BP。

中泰证券研究所所长戴志峰表示，大行调降后，后续中小行或进行不同程度的跟进，有助于减轻行业整体的负债端压力。本次虽然涉及的调降品种较多，但幅度相对较小，存款利率仍有下降空间。

中金认为此次降息后，未来1-2年存款平均利率仍有约20bp的进一步降息空间，考虑到新发放对公贷款和按揭贷款利率已降至历史最低水平，当前融资成本已非经济的核心矛盾，更重要的是通过财政、基建、房地产政策稳定市场预期；此外，此轮存款降息旨在降低银行负债成本，因此MLF下调必要性不高。

光大证券首席金融业分析师王一峰则表示，存款“再降息”为LPR报价下调提供缓冲垫，三季度不排除择机启动MLF(中期借贷便利)降息；同时，此次全国性银行下调存款挂牌利率后，可能将再次带动中小银行逐步跟随下调。

“开年至今，自律机制引导商业银行落地了一系列降低存款成本的政策，但由于存款定期化加剧，银行体系净息差压力仍大，贷款报价机制不足以驱动商业银行单独主动下调LPR。若定期存款利率再度下调，则可能为LPR报价下调打开窗口。”王一峰表示