结构性存款和银行保本理财，该怎么选？

对于保守型投资者来说，投资理财不希望本金有任何损失，他们更青睐那些能保证本金的理财产品。银行的结构性理财和保本理财都保本，期限大多在1年期以内，两者之间有什么区别？购买哪个更好呢？

一、我们先来看看结构性存款。

结构性存款本质上属于存款，但也有一小部分资金挂钩金融衍生品，以博取更高的利息。结构性存款保本但不保息。

比如一款结构性存款的利率是2%~4%，你有可能拿到利率上限4%，但也有可能拿到利率下限2%。如果利率是4%的话自然最好，但万一只拿到2%的利率，还不如购买货币基金呢，收益率起码还能在2.5%左右。

要考察结构性产品究竟能否拿到利率上限，最主要是看产品说明书中的利率规则。不过对于大部分没有金融背景的人来说，看懂利率规则不容易，这种情况下你可以咨询银行工作人员，过去改行的结构性存款达到利率上限的概率有多高。

综合来看，结构性存款保本不保息，但绝大部分的结构性存款能达到利率上限。

二、再来看看保本理财。

银行的保本理财分为两类，一是保证收益类，既保本又保收益，二是保本浮动收益类，只保本不保收益。不过目前理财市场上发行保本理财，除了结构性理财，基本上都能如期拿到本金和收益。也就是说，保本浮动收益类理财产品也能做到既保本又保收益。

目前保本理财收益率和结构性存款利率差不多，都在4%左右，并且几乎都能拿到这个收益。其中保本理财更稳妥一些，几乎100%能拿到预期的收益，但结构性存款却只有90%~95%的概率能拿到预期的利率上限。

所以，目前来看，购买结构性存款和保本理财的差别不大，购买保本理财更加稳妥一些。

但有个问题是，根据资管新规，今后银行不得开展表内理财，表内理财一般指的就是保本理财，也就意味着以后银行要逐渐减少保本理财的发行量，到2020年底时候，不允许再发行保本理财，投资者也买不到了。

但结构性存款本质上属于存款，不属于理财，不在资管新规约束范围内。所以，等到保本理财彻底退出市场，投资者就只能购买结构性存款了。