作者：知识星球找老齐的读书圈
就在这个周末，美国那边经过15个小时的激烈谈判，美国参议院“强行”以51-50投票表决，通过了预算解决方案。副总统哈里斯投下了重要一票，随后众议院也通过该方案，这就表明，登哥上来之后，许诺要搞的那个1.9万亿美元的刺激方案，基本上扫清了最重要的一个障碍，之后，只需要遵循简单多数的原则，无需在经过共和党的支持。就可以获得国会山的最终决定。所以大家普遍乐观点预计，可能再有一个月，就能获得执行。到时候正好是失业金计划到期，用这个1.9万亿美元的刺激方案顶上。
这个举动大大超出了市场预期，大家普遍认为登哥可能会妥协，因为共和党原来也基本上是同意搞刺激的，只是嫌登哥花钱太多，所以很多人都觉得，登哥应该采取一个折中的方案，把刺激计划砍半到1万亿，这样比较好容易获得支持，没想到看似软弱中庸的登哥，在这事上也绝不让步，积极主动的推进1.9万亿美元计划，而且还获得了成功。这可能将成为有史以来最大的一个刺激计划。即便当年次贷危机的时候，一次出台的计划，也不过才几千亿美元。甚至如今的1.9万亿，已经达到了奥巴马时期刺激金额的2倍。
那么这笔钱要怎么花呢，根据之前登哥的表态，将向各州及地方政府提供3500亿美元的援助，500亿美元用于新冠病毒检测，200亿美元用于国家疫苗方案，4000亿美元用于抗击疫情，1万亿用于为美国家庭提供经济纾困。而且这笔钱主要发给那些低收入群体，给大多数人账户上直接打1400美元，之前已经发了600美元，也就是说因为疫情原因，美国政府已经给每个人发了2000美元。这么多的钱发出来会引起什么后果呢？
首先，美国抗击疫情的局面肯定会加速得到缓解，疫苗推广也会明显加速，有望将疫情的时间压缩。有助于需求产生。
其次，美国人有钱了，他们是提前消费国家，所以不会把钱存起来，大部分都拥有消费，这么多的钱印出来，有利于拉动经济生产，让美国转向补库存周期。周五伦铜突然大涨2%，就已经说明这种预期开始变得强烈。经济周期提前恢复。
第三，美国人现在没啥正事，对于市场充满着狂热，散户们正在跟华尔街对抗上瘾阶段。所以这1.9万亿，将有相当一部分，会流入到资本市场里面去，会继续推高美股和大宗商品。
第四，这也证明QE目前还不会结束，美元可能要继续下跌。人民币很可能被动升值，对于国内的股市也会构成利好。周期类行业将重新出现机会。
至于有很多人担心的通胀，老齐认为，这个并不是问题，目前各国主要担心的都是通缩，而并非通胀，现在没有一个主要发达国家的CPI高企，足以说明问题。可见市场中的货币供给，还远远不能抵消因为疫情而带来的货币乘数降低，也就是说，别光看到钱多了，也要看到钱转的比以前慢了，信用收缩了。以前大家商量好了，就可以垫资开工了，现在不见兔子不撒鹰，钱不到位，谁也不抢跑，所以就得有更多的货币出现，才能让经济重新转起来。当我们看到物价回升的时候，再收货币其实也来得及。至少上次次贷危机和欧债危机，给了美国人很大的信心，这么撒钱，也不会造成恶性通胀，日本人更有发言权，安倍这几年，撒了多少钱，但日本依旧在通缩边缘。那是因为大家对经济没信心，不想投资也不想创业，又把钱重新存回了银行，甚至0利息了也要存银行。
不过老齐也得多说一句，这个事看似是利好，我们也很支持，这1.9万亿投下去，很可能会重新点燃资本市场，外资会重新过来抄底。股市可能还要再涨一波。但是，心里必须清楚，这有点像兴奋剂了，短期让我们亢奋一下，中长期必然有害。特别是当大家习惯了这种资金推动之后。总觉得市场有资金呵护，之前任何一次小心翼翼全都被无情打脸，很容易让我们开始变得麻木，从而放松警惕，当我们后面几个月，已经不想在跑路的时候，市场的风险也就该真的出现了。所以目前，老齐重申，行情仍处于情绪驱动阶段，但情绪还没激动起来，很可能未来借着别人家的刺激，激动一下。这时候千万别忘了防守就好。那么该怎么防守呢！我们早就说了，要将80%的资金，现在都放在资产配置上。可以来星·球来看看！这些配置会在市场风险期，护你周全。过去10年，442组合，赚了150%，年化回报是9%，即便在2015年，回撤也才15%，3322组合翻了2倍多，股灾的时候回撤也才20%，比指数低了一半，5个2组合最激进，但过去10年指数不涨的情况下，也有年化11%的回报。他的回撤就稍微大点了，达到35%，但也远比只持有指数的收益更高，风险更低。我们总说投资没风险，没文化才有风险
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