备战下半年！公募基金扎堆调研TMT、医药生物板块，这些个股最受青睐

市场震荡调整，公募基金调研上市公司热情不减。

今年以来，市场延续震荡行情，公募基金通过一线调研密切跟踪上市公司动态。公募扎堆调研股中，也有不少年内翻倍大牛股，如汤姆猫、天孚通信、中际旭创等。

整体来看，二季度以来公募基金扎堆调研的上市公司集中于TMT与医药生物两大板块，如AI主题的汤姆猫、中际旭创、天孚通信等，半导体的东芯股份、唯捷创芯、中科蓝讯、国芯科技与圣邦股份，医药生物板块的海泰新光、开立医疗等。

6家公募基金调研逾千次

Wind统计显示，今年上半年6家公募基金调研超千次，120多家公募基金调研公司次数超百次。

具体来看，嘉实基金以1557次的调研总次数位居公募基金调研数量之首，紧随其后的依次是汇添富基金、博时基金、华夏基金等，年内调研总次数均超过1000次。

上述调研次数最多的6家公募基金，调研关注最高的前三只个股中均有海正药业。今年上半年以来，有51家公募基金同时将海正药业作为重点调研对象，其中不乏头部机构，如嘉实基金、华夏基金、南方基金、广发基金和富国基金等。

作为国内领先的原料药生产企业，在调研中，海正药业原料药业务的优势管线与产能利用率受到这些机构普遍关注。

海正药业表示，发酵类原料药是该公司特色，该公司发酵的产能、发酵罐都比较大，特别是在技术层面这一块，优势非常明显。业务布局上，目前该公司还是以传统的原料药居多；一些新品种产能较大的，例如发酵类的、在原研期内的定制品种该公司也有涉及，这类主要集中在富阳；原料药研发中心也有一些新的立项，还需一两年的时间新品会陆续投产。

此外，银华基金、广发基金、鹏华基金、天弘基金、国泰基金和招商基金等多家公募基金参与调研的积极性也非常高。

调研中不乏明星基金经理的身影。如6月13日至6月16日，中欧基金周蔚文等扎堆调研了生猪养殖业龙头牧原股份。

截至今年一季度末，周蔚文管理的中欧新蓝筹混合等多只基金均重仓持有牧原股份。周蔚文在一季报中表示，中欧新蓝筹混合基金继续超配了养殖与疫情受损股，并认为今年甚至明年这两个板块的公司盈利明显好转是大概率事件。

除了龙头企业以外，一些上市不久的小市值公司也吸引了基金经理前来调研。例如，6月17日，永赢基金光磊、中融基金甘传琦、前海开源基金邱杰、弘毅远方基金樊可、华夏基金季新星、湘财基金车广路、国泰基金徐毅梁等众多基金公司及基金经理组团调研了三联锻造。

此外，还有基金公司组团调研相关热门主题板块，深入挖掘上市公司投资价值。如近日，融通基金启动了“走进央企·2023年中国特色估值体系系列调研”。融通基金分管投研高管、基金经理、研究员组成12人的调研团，集体深入调研中国石油、中国石化、中国外运、中国电力等10家央企上市公司。

TMT、医药板块受青睐

二季度以来，公募基金调研力度依然较大，或积极备战下半年行情。从公募基金扎堆调研的公司所属板块来看，“硬科技”实力的TMT与高端制造等细分领域是公募基金调研较多的领域。

具体来看，公募基金扎堆调研的上市公司集中于AI主题的汤姆猫、中际旭创、天孚通信；半导体板块的东芯股份、唯捷创芯、中科蓝讯、国芯科技与圣邦股份；医疗设备板块的海泰新光、开立医疗等。

今年上半年，游戏、AI相关主题已经大幅上涨，含“AI量”的主动权益基金成为市场最大的赢家。

6月26日-6月27日，今年的翻倍股汤姆猫获兴业基金、泰信基金、信达澳亚基金等调研，主要关注了该公司人工智能领域大模型测试情况及进展。

汤姆猫表示，在人工智能交互产品上，该公司国内外团队同步在推进相关产品的研发工作。其中，国内研发团队在模型端测试了ChatGLM-6B、ChatGLM-130B、 Vicuna-13B、VisualGLM等大模型，并接入合作方自有模型、国内自然语言开源大模型、声学模型等预训练语言模型，在前期加入了性格设定、情绪识别、内容过滤等功能的智能语音交互产品原型的基础上进一步添加更加深度、丰富的 AI交互功能；该公司海外研发团队在前期接入GPT-3.5、GPT-4等预训练语言模型的基础上，结合Embeddings等技术服务，测试了GPT与预设数据库相结合的创新模式，旨在提升用户智能聊天体验的同时降低成本。

6月20日，国投瑞银基金、中庚基金、中海基金、天治基金、中加基金等多家公募基金调研了汇川技术。作为工控龙头，汇川技术拥有机器人、工业母机、储能、新能源车、机器视觉、工业互联等众多热门题材，调研针对公司在数字化业务方面的布局和进展、工业机器人产品、未来拓展领域等进行了关注。