周五收盘后出了一条大利好，央行降准了，相当及时啊。一共释放了5500亿元长期资金，对很多企业来说，仿佛久旱逢甘霖。那么对我们有啥好处呢？很简单，大家都有车贷，房贷，信用卡等贷款吧，受到疫情影响，很多人可能短期还不上了，而这次主要是普惠金融定向降准，也就是说，很多商业银行会降低贷款利息，或者给大家展期晚点还，甚至少收点利息，总之就是降低大家的融资成本，给大家一个喘息的时机，来间接支持实体经济的发展。
但事情都有两面性，不能好处都让你占了，“钱袋子”可能又要继续缩水了？这边降准就是为了降息做准备，融资成本降低了，银行自然赚得少了，你的银行理财收益也会变少。
目前大多数3个月内的银行理财，年化预期在4％以下，货币基金万分收益持续走低，未来大概率还会继续降低，普通人如何保住“钱袋子”不变小呢？
炒股？买房？算是当下最主流的办法，不过对于普通人来说，风险还是大于机会，比如炒股，容易大赚大亏，虽然巴菲特提倡越恐慌越兴奋，但目前全球疫情不明朗下，全球经济可能受到持续冲击，即使借道股票型指数基金，也可能有中期浮亏可能，很多人还是忍受不了亏钱的。更何况，对于有钱人来说，很难把大比例的资金投到股市或者楼市，成也萧何败萧何，一次大亏，很可能把前十年的盈利亏光，即使未来是光明的，大部分人还是坚持不到黎明。
所以理财的宗旨还是稳定性，而不是比谁赚得多，赚得快。这也是超哥经常说的长期大赚小亏才是王道。就像战国四大名将白起，李牧，廉颇，王翦，他们的原则都是只打胜仗，从来不打没把握的，杀神白起平生大小70余战，可谓没有败绩，攻必胜，战必取，李牧是以防守闻名，在戍边期间，几乎不失一鸡一人，让匈奴无可奈何。王翦更吸收了他们的优点，擅长野外迅速构筑军事堡垒，打不赢就防守等待转机呗。
理财投资和古代打仗是一样的，就像巴菲特说的，首先是保本，才是赚钱。保住自己的兵力不拼光了，才能反击。所以在投资前，就要有把握胜利，至少是大赚小亏，长期来看，肯定比爆富更稳健，因为一次大胜说明不了什么，而一次大败可能意味着永无翻身之日。
蓝A，红B，黄C，收益曲线你想要哪种？
尤其是在全球可能要负利率下，高风险高收益的机会越来越少，稳健才是硬道理。那么目前市面有什么相关理财产品吗？
首先，熟悉的银行理财，货币基金再低大家该买肯定会买，除此之外，就属债券基金的性价比越来越高，却是大家配置比较少的。
那么什么时候配置债券基金比较好呢？
一般来说，股市弱的时候，债券市场会更好一些，而股票市场大涨的时候，往往债券市场就比较一般，大家可以把债市和股市理解成跷跷板。
所以，纯债券基金有对冲股市风险的能力，就像古代打仗一样，当大家看不懂股市，或者股票都不便宜的时候，也就是风险大于机会时，可以考虑转换成一定量的纯债券基金，进行防守，保住了本金的安全。并且钱也不闲着，一般来说纯债券基金的收益高于银行同期利率和货币基金的收益。
尤其是在降息的大趋势下，可能继续延续“债券牛市”，大家知道，债券赚钱主要靠两种，第一，利息，第二价差。就像美国十年期国债被买爆一样，即使到0也无所谓，因为银行利率不断下降，而国债利率更稳定，因此在债券供不应求下，价格就会上涨，机构可以赚差价啊。
相反在一个加息趋势下，由于银行利率不断上升，大资金便会不断抛售手中低利率的债券，导致债券价格越来越低。
总的来说，在全球银行利率不断下降的背景下，虽然下降空间有限，但相对来说，长期定投纯债基金依然是好买卖。
上图是雪球大V统计的，债券基金和沪深300的收益对比，可以看出，在2018年股票基金几乎全军覆没下，债基居然取得了5.42％的收益，而从2015年之今，在股市大起大落下，债基的总收益近20％，期间几乎没有大亏过，可谓是稳稳地幸福，在股民睡不着的一个个夜晚，债民们内心毫无波澜。
但债券基金也不是无脑投资，风险也有高低，超哥自己更看好短债基金，优点有五条：
一，风险更低，只有R2等级，相比长期信用债（时间越久风险越大），混合债券（可以部分投资股市）和可转债（跟随个股和大市，波动更大），短期债券的风险更低。
二，收益稳：媲美银行理财，去年大部分有4％以上。
三，流动性好，一般T+1到账，当天申请，第二天到账。
四，门槛低，100元起申购赎回。
五，成本低，一般持有超7天免申购和赎回费，少部分是持有超30天免赎回费，管理费和托管费一年一般在0.5％以下。
可能有朋友觉得不算高，但还是那句话，重在稳健，适合大仓位现金管理，超哥也只是当做一个“避风港”，如果想要赚得更多，又不想承受太高风险，可以考虑混合债基（持仓20％以内的股票和30％以上的可转债，有进攻性）。
从排名前30看，一般持有三年的平均年化收益在8-11％之间，基本能跑赢通胀了。
但大家注意到，高收益基本都是可转债基金，未来几年都是可转债的大年，发行速度和吸引力越来越高，没有涨跌幅下，甚至可能一天大涨超50％，但也意味着风险不输给股票基金。
对于这种中高风险的品种，超哥还是会选择定投的方式参与，平时大部分积蓄放在短债基金上打底，等到股市回暖时，再加大定投混合债基，来博取市场的超额收益，综合来看，两种债券基金互为犄角，长期更加稳健，不会受到太多全球金融市场的波动影响。
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