您当前的位置:首页 > 财经百科 > 股票 > 股票知识

一名沉默寡言交易者十年心得:在股市里,你没赚到钱的原因是什么

时间:2023-01-04 12:19:28  来源:网易号  作者:夏彤娱乐社

一位老股民的炒股经历

在这个人人都向成功者学习的年代,我觉得向失败者学习如何避免失败显得更为必要,我把自己在股市中踩过的各种坑总结一下,以便大家绕道而行,更快地走在正确的道路上。

2007年,正值股市大牛之时,当时随着开户大潮一起涌进了营业厅并开了户,期望自己也能在牛市中分一杯羹,以感受赚钱的美好感觉!那个街边大妈都在荐股的时代,确实是买哪支股票基本都会涨,再加上“牛人”指点、专家推荐,高人指路,很快便因赚点小钱而沾沾自喜,以至于后来越投越大,最后,股灾来临的时候,象大多数人一样,很无情也很必然地被套牢了!

一直套到2015年,“八年抗战”结束了!才又偶遇了新的一轮牛市,吸引上次的教训,这次解套后,一看指数开始往下走,苗头不对,我想起巴菲特老先生那句名言:“第一条:绝对不要赔钱,第二条,请参照第一条!”赶紧清仓,在熊市来临之前,把股市的钱全部落袋为安,然后熊市一直维持到现在,没再“牛”起来!还好跑得快!

其实没赚到钱就相当于赔钱,因为我丧失了机会成本。最最可怕的是,我没有去认真思考总结为什么我没赚到,而只有少部分人赚到了,他们又是如何做到的?仅仅只是因为运气好吗?有些道理,我竟然不知道我不知道。直到有一天,我订阅了一个专栏彻底刷新了我对理财的认知,升级了脑子里老掉牙的操作系统!!在看到《什么叫资本》那篇文章,我才恍然大悟“哦,原来是这样!”,原来自己做“无脑”的“伸手”这么多年而竟然不自知!也真是活该赚不到钱!

“买股票但不知道买了什么,就如同手持火把穿过一个炸药厂,你可能活下来,但你仍然是个傻子!——格林布雷”,多么痛的领悟啊!我就是那种活下来的“傻子!”啊!!我竟然拿着火把在火药厂里晃荡了这么多年,所幸还活着!!可笑的是自己居然不知道这些行为是如此凶险!!

先和大家分享一下关于资本的三要素:

1、资金金额的大小;

2、资金的使用期限;

3、资金背后的智慧。

第一个要素,金额的大小容易理解,一毛钱是不可能当做资本处理的。

第二个要素,看你能使用多长时间,如果只能用一天,那肯定算不上资本的。“不能够心平气和地被判上无期徒刑的资金,就别假装资本混迹江湖了”这话把大多数人都打入了混迹江湖的赌徒行列,当然也包括我!还真没想过资本的使用期限居然要这么长时间!我总想着快进快出(相信大多数人都这样),完全没有长期投资的概念,也压根没那个耐心。

第三个要素,最重要的一个要素,资金背后的智慧。如果还没有修炼到足够智慧时,还是不要去碰中国股市吧!这是沉痛教训后的泣血忠告!!

结合资本三要素,我没赚到钱的原因有:

一、 没有给自己的资金设一个期限。

短期操作或者压上不能让自己淡定的金额,是不符合资本的定义的。一旦你投入的资金无法让自己淡定,那么每天必然会忍不住会看股市走势,心情随着股市的涨跌而忐忑不安,患得患失,把宝贵的注意力和时间都用做了股市上,严重影响日常生活和工作,从这个观点来看,给资金判上无期徒刑是有道理的。

在投资中,耐心是非常非常重要的素质。不要短期期望过高,忽略了长期投资的价值,总想着能够“低买高卖”!以为是最高点了,一抛,又看到不断上涨的鲜红旗帜;以为是最低点了,一不小心接盘站在了半山腰上,你完全搞不清“低”在哪?“高”在哪?

记住,放在股市里的钱一定是你丢了也无所谓的钱!

二、 没有练好基本功

这么多年以来,我们想走捷径,做短线,打听各种小道消息,以为自己知道的都是内幕、炒股秘笈、不二法门!连公司财报、年报都不会看,也不会分析各种比率,结果一脸懵逼地扎进去,只有当炮灰,成为“先烈”的命。

就象一个学习武功的人,梦想成为武林高手。但却连扎马步的基本功都没练好,老是去学些五花八门的招式,什么武当派全真教都想学,最后自然学不成,更别妄想成为武林高手了。而对财报知识的了解,就犹如投资者的基本功,想省是省不掉、绕不过的,不懂就学,其实只要真心想学,也没有什么是学不会的,在学习这点上,“自证预言”是正确的,如果觉得自己学不会,那么最终肯定学不会。想在股市中赚钱,就先学会如何挑选一家成长型的公司,谁都别问,自己去看财报、了解行业、公司动态,自己思考、分析,怕亏钱就从模拟炒股开始,把自己思考的结果记录下来,再分析,再思考,日积月累,自然就有了属于自己的投资分析能力。

三、没有定一个适合自己的投资策略。

巴菲特的老师格雷厄姆说过:股市里有一位市场先生,但这位先生最大的特点就是情绪不稳定。所以他才总结说,在我研究华尔街过去60年的历史后得出结论:没有人可以预测股市的走向。

既然股市无法预测,那就不用天天去看它,只要认定它是成长型的公司,极具投资价值,就买了放在那就好了,李笑来老师说“一个月看一次就够了,股市短期是无法预测的,而长期价格预测是有可能的,预测时间越长,预测难度越低”,当年的自己根本不知道投资也是需要纪律的,以为跟着“高手”走,就万无一失了,没想到里面的水这么深!真正聪明的投资者,一定有一套适合自己的投资策略,比如止盈止损,并严格遵守投资纪律,而不是永不知足、毫无原则地追涨杀跌。都说股市是对人性的考验,在高点时看你是否能挺得住诱惑适时而退,在别人都落荒而逃时,是否有勇气和智慧择时而动。

炒股该何时加仓

大涨后无论是踏空的还是没有满仓的,当下想必对于加仓都是必然要考虑的一件事,之所以谈加仓这个问题是源于昨晚基础班的一位同学找我,他说在中体产业9元时买入半仓,在9.5元时加仓至8成,8.5元时加满,一周后股价只有7.7元。这种情况相信绝大多数同学都经历过,也相信这是大家都不愿看到的情况。

虽然说是关于加仓的问题,其实无论加仓还是补仓,不变的都是要买进股。加仓只是买股行为的一种,加仓是一种买股行为,买股是需要理由的,这个理由与买衣服的理由不一样,买衣服可以是因为你喜欢,并且也能买得起,但是买股不是主观行为,你必须得有客观理由。

一般只在两种情况下加仓(买股),股价再下跌的动能已经很小了,该割的都割了,就剩下一些赔本不干的人(观察成交量得出),这时候我会试探性小量买进,一般不超过两成仓。

,股价正在向上运动,顺势加仓

第一种是有不跌的理由,第二种是有向上的理由。回到刚才那位同学的情况,他的理由是什么?越便宜越买、越跌越买却有不希望看到短期被套、甚至获得短线较好涨幅回报的,连炒股大忌都没搞明白,就这么糊里糊涂的补仓、补仓、补仓,这样若还不被套,还适合套谁呢?

下向摊平的补仓行为可能是人性的本能反应,这里有两个技巧来防止这种不理智行为的发生:假设,你并不持有这支股,你还会买进吗?这可以使你换一个思维方式。或许这时你会清晰的看到,可能还会跌,这只是刚开始!

确定下面距离强支撑的空间还有多大,如果像《科学设置短线操作的止损点》的示例图那样距离强支撑的空间很小了,配合上面的换种思维方式后得到的答案也是要买进,那倒是可以加加仓,但一定要注意加仓的性质。

科学设置短线操作De止损点示意图

上图是假设在红箭头处介入,介入后四天跌幅5%以上,按有些人的止损方法,这时应果断止损,稍微懂点图形分析知识的股友都可以看出在绿箭头处连续两根光头K线代表多头反抗,同时成交量不断萎缩,之前的博文也说过下跌必须缩量才有可能止跌(注意不是说缩量一定止跌),再注意股价最低点已触到前期连续横盘5个交易日的支撑位,都已充分说明:止跌了!此时再去止损,就是卖在了地板价。

短线操作来说,止损的科学设置法就是分析图形,找出重要的支撑位,当上升趋势中,股价突然大幅下滑,且打破了上涨的趋势,距离支撑位还有较大的空间时就是我们应该果断止损时,而像上图临近水平阻挡线,空间又极小了,是不应该止损的。

加仓操作技巧

看下面的图,大名鼎鼎的二叉树图

B0是起始点,对应的价格是10元。在B0点以10元的价格开仓。

开仓后,价格有50%的概率从10元上涨到11元(到达U1点),也有50%的概率是下跌到9元(到达D1点)。假设在1个时间间隔之后价格是到达U1点,上涨到11元。到达U1点之后,价格同样是有50%的概率从11元上涨到12元(到达U2点),有50%的概率跌回10元(到达B1点)……

所以,很容易计算,如果在B0点开仓,无论是开多还是开空,那么期望收益都是0,这意味着只要时间足够长,交易者最多只能做到保本。

一、期望收益为0的时候,加仓是没用的比方说:

假设在B0处开多1手

二、顺势加仓和逆势加仓的性质

同样以开多、等规模加仓为例。

以前介绍止损的效果的时候指出过,采用止损会降低交易的成功率,对交易者的心理会造成磨砺。但是,采用顺势加仓的方法,盈利交易的比率降低的幅度要远甚止损,对交易者的心理会造成更大的磨砺。在我举过的关于止损的例子中,是遇到了最大连续22次的亏损,但是如果采用顺势加仓,连续遇到22次交易亏损,那是小菜一碟。实际上,在控制亏损额和降低盈利次数这两个方面,顺势加仓与止损这两者其实是异曲而同工。

所以,经常看到有人说盈利交易的次数能达到30%就很不错了。这么说的人,几乎笃定是采用顺势加仓方法的。对于采用顺势加仓方法的,盈利交易次数能达到30%已经是相当出色的了。各位看,在这里所分析的这个假想的例子中,盈利次数只能达到12.5%,这个比例就已经可以使资金打平,如果能提高到30%,盈利能力可想而知。

也所以,可想而知,如果要采用顺势加仓的方法,必须对交易品种的上涨和下跌的空间有个事先的估计。最起码是应当是在估计空间能容纳3次以上的加仓的时候才能进场。

当然,因为采用等规模顺势加仓会使盈利次数下降得太厉害,所以有了正金字塔加仓,每次增加的仓位都比前一次的仓位小。到这里,已经能很容易理解,正金字塔加仓无非是一种折中,通过放弃一部分盈利时的盈利额,来提高盈利次数,以降低对心理的压力。

“股市还会起吗?”

这是我最常被问到的问题。我的回答一律是“不知道”。我知道询问者会感到失望,甚至心里还会抱怨。他们认为我自私,明明是知道的,却不肯跟他们分享预测股市动向的心得。

实际上,“不知道”是我最诚实、最诚恳的答复。我确实不知道明天,下个月或明年股市会怎样,我也不认为有谁有这样的本领。如果我真的知道的话,我一定乐于跟大家分享,就好像我乐于跟大家分享我的基本面投资心得一样。

无数的人,殚精竭虑,“发明”预测市场新的方法,都没有一样经得起时间的考验。我从此不再浪费时间去猜测股市的动向了。第一、是因为股市根本是不可预测的。第二、是股票投资赚钱根本不需要靠预测股市。股市有如黄鳝,浑身滑溜溜,你根本无法抓住它。一个曾经做过鱼贩的老同学告诉我抓黄鳝的“秘诀”。

他说:“黄鳝吃软不吃硬,所以只能‘托’,不能用力‘抓’。”不能用力捏,否则,它感到不舒服,就会挣扎,你无论多么用力,都会从你手中溜走。抓黄鳝,紧不如松,快不如慢,刚不如柔,巧不如拙。股市也一样,你盯得太紧,企图预测它的动向,它偏偏跟你作对。

许多股友,千方百计,企图“捕捉”股市的起落,结果都徒劳无功,就好像用力抓黄鳝,始终抓不住一样。最好的方法,是提升自己的能力,不管在什么行情下都做到从容自如,熊市不亏,牛市大赚。

股市于我何有哉?此之谓投资正道。

“交易纪律”是成功的基石

“交易纪律”是在市场生存的基础保证:对于交易员,“交易纪律”就象汽车的刹车、飞行员的降落伞、海轮的救生艇,关键的时刻能够使你控制风险并保住性命;对于交易员,“交易纪律”还是真实的监管者,使你严格执行自己的交易计划,不至于被盘中眼花缭乱的“日间杂波”所迷惑而情绪性地进行交易。

一个合格的股票交易者一定要懂得这四点交易规则

古今之成大事业、大学问者,必经过三种之境界,“昨夜西风凋碧树,独上高楼,望尽天涯路”此第一境界也;“衣带渐宽终不悔,为伊消得人憔悴”此第二境界也;“众里寻他千百度,莫然回首,那人却在灯火阑珊处”此第三境也;此等语皆非大词人不能道,然遽以此意解释。做股票也大致如此,主宰输赢的资金管理、风险控制的理念一直就在我们身边如影随形、灯火阑珊,只是我们那天才能抓住他而已。

日常生活中的聪明人比较能耍滑头占便宜,在这个市场里却行不通,耍滑头就等于是自欺欺人。人可以蒙骗他人、蒙骗自己,却无法蒙骗市场价格的走势,最终这一切一切的行为都是以自己资金盈亏为代价体现出结果来。对了得到市场奖赏,错了得到市场惩罚。无法摆脱市场对投资人行为结果的奖惩。所以说,直面人性弱点是从事投机行业必有的素质。

做好股票的投资者必定具备以下4种素质:

规则一:严格控制交易风险

用严格有效的方法控制交易风险是获利的前提与基础,是股票交易中所要遵守的最重要规则。

规则二:计划做单,严守纪律

守纪律的含义就是要有原则地去进行交易,在所有交易原则中,普通投资者必须遵守的有两点:一是止损原则,二是获利平仓原则。前者决定你能否以有限的资金获得更多的机会,后者则决定你能否有效把握住机会,让自己资本有效增长。

规则三:把握出入市原则

要认清大势,逆势交易常常会令普通投资者吃尽苦头。其实,发现势的方法很简单,一是看基本面,二是看图表(尤其是移动平均线)。当价格达到赢利目标或止损点时,毫不犹豫地平仓出市。

规则四:培养良好的交易心态

克服“想盈怕输”心理。要认识到盈输都是股票交易的正常结果,无法回避,只有凭借稳定的心理素质和理智的思维方法才能获利

股票交易看似简单,但真正做的时候会有无数个错误在等着你,这就需要交易者善于反思,总结错误的经验。如果一个交易者遇到问题也不管它,下次做的时候依然我行我素,那么问题永远解决不了,交易技术也不会有半点进步。股票投资犹如下棋,棋艺高者能看出五步,七步甚至十几步,而棋艺低者只能看出两三步,高者顾大局,谋大势,不以一子一地为重,以最终赢棋为目标,低者则寸土必争,只为争一时之需,结果频频受困趋势,一定要有长远眼光,投资,一定要有长远规划。

股海汹涌,惊涛海浪,心静止水,——凡是者,无欲则刚,有容乃大!

不要总想自己是神仙,不要指望着赚那些本不属于你的钱.眼睛永远朝前看,遵守自己的习惯,深化自己对市场的理解,做自己的可以承担的事情,其它的就是命运的安排了.征战股市,练就的是一双慧眼,一双灵巧的手指,和一副能够经受住任何风雨的铁肩,一个在纷扰中可以从容思维的大脑.有了这些,我相信你不会惧怕生活中的任何困难,逢山开路,遇水架桥好了,世上没有过不去的火焰山.炒股,炒出这番境界,怎么能不知足!市场的魅力亦在于此吧?

行到水穷处,坐看云起时。人生境界也是如此 。在生命过程中 ,不论经营爱情 、事业、学问等 , 勇往直前 ,后来竟发现是一条没法走的绝路,山穷水尽的悲哀失落难免出现 。此时不防往旁边或回头看,也许有别的路通往别处;即使根本没路可走,往天空看吧!虽然身体在绝境中,但是心灵还可以畅游太空,自在、愉快地欣赏大自然,体会宽广深远的人生境界,不觉得 自己穷途末路。



Tags:股市   点击:()  评论:()
声明:本站部分内容及图片来自互联网,转载是出于传递更多信息之目的,内容观点仅代表作者本人,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。如有任何标注错误或版权侵犯请与我们联系,我们将及时更正、删除。
▌相关推荐
股市打新股的条件
股市打新股的条件主要包括以下几个方面: 市值要求:投资者需要在前20个交易日日均持有至少一定市值的非限售A股,具体市值要求根据市场不同而有所差异。上海市场每持有1万元市值...【详细内容】
2024-03-19  Search: 股市  点击:(25)  评论:(0)  加入收藏
股市生存法则,一定要回避弱势
经常在和大家交流,有时候会有家人们问到个股,但是很多时候,总是有一种无奈的感觉,不是个股不好,而是个股所在的土壤已经很难长出好庄稼了!所以早上思考了一下,觉得我们应该多想想如...【详细内容】
2024-03-19  Search: 股市  点击:(20)  评论:(0)  加入收藏
增量资金持续入场 A股市场中枢整体上移
3月18日,A股市场高开高走,上证指数、深证成指、创业板指分别上涨0.99%、1.46%、2.25%,均创年内新高。A股成交额超1.1万亿元,其中沪市成交额为4855.21亿元,深市成交额为6523.84亿...【详细内容】
2024-03-19  Search: 股市  点击:(14)  评论:(0)  加入收藏
本周股市怎么走?十大券商这样说
中信证券:三大信号待验证,杠铃策略仍占优经济数据、政策应对以及海外流动性三大右侧信号将在二季度陆续得到检验,预计市场生态的三大变化推动A股呈现整体上移、杠铃占优和小票...【详细内容】
2024-03-18  Search: 股市  点击:(21)  评论:(0)  加入收藏
政策密集出台+增量资金持续入市 A股市场正逐渐转变为增量市
◎记者 汪友若上周,A股主要指数震荡向上,沪深两市成交量维持高位;北向资金连续五日净买入,单周净买入规模接近330亿元。机构观点认为,上周虽然高股息板块有所调整,但复苏交易逐渐...【详细内容】
2024-03-18  Search: 股市  点击:(19)  评论:(0)  加入收藏
“新质生产力”如何映射在股市中?
新质生产力的细分产业特征梳理新质生产力的核心在于整合科技创新资源,科创企业是发展布局新质生产力的重要载体,因此股市中新质生产力板块呈现出较为鲜明的科创属性。而股票池...【详细内容】
2024-03-07  Search: 股市  点击:(36)  评论:(0)  加入收藏
股市波动背后的真相!
股市,这个似乎充满了无尽机会和风险的市场,历来都吸引了无数投资者的目光。然而,当股市出现波动时,很多投资者都会感到困惑和不安。那么,股市波动背后的真相究竟是什么呢?首先,我们...【详细内容】
2024-03-06  Search: 股市  点击:(30)  评论:(0)  加入收藏
六大券商首席解读政府工作报告:提升公司质量和投资价值,增加中长期股市资金供给
3月5日上午9时,十四届全国人大二次会议开幕,政府工作报告备受瞩目。今年的政府工作报告有哪些亮点?体现了怎样的新趋势?财政政策的基调如何?“完善商品房相关基础性制度”将对房...【详细内容】
2024-03-05  Search: 股市  点击:(28)  评论:(0)  加入收藏
史上最大力度“降息”,对楼市、股市、债市有何影响?
   2月20日,5年期贷款市场报价利率(LPR)报价下调25个基点,时隔8个月再度迎来下调,而且幅度为有史以来最大,超出市场预期。  近期流动性仍充裕,而5年期及以上利率大幅下调,有助...【详细内容】
2024-02-21  Search: 股市  点击:(44)  评论:(0)  加入收藏
全球股市都在创新高,为什么A股跌得这么惨?
作者 | 谢九最近,A 股市场持续下跌,上证指数跌到2600多点,让很多投资者痛苦不堪,曾经被视为底部的3000点,现在已经变成一个遥不可及的高点。而更让投资者郁闷的是,A股屡创新低,但是...【详细内容】
2024-02-05  Search: 股市  点击:(57)  评论:(0)  加入收藏
▌简易百科推荐
A股分拆上市密集改道:年内已有四家终止 两家启动A拆H
在IPO变奏的冲击之下,A股“分拆上市”变数陡增。4月7日,多氟多公告,近日审议通过了《关于控股子公司拟申请在新三板挂牌的议案》,同意子公司中宁硅业申请在全国中小企业股份转让...【详细内容】
2024-04-09    21世纪经济报道  Tags:A股   点击:(7)  评论:(0)  加入收藏
变味的重整:揭秘市值“膨胀术”
破产重整制度实质是在投资人、债权人、债务人各方利益中寻求平衡点。如何让破产重整回归实处,杜绝资本掮客、职业炒家?业内人士建议:一是在除权(息)参考价计算公式等方面给出明确...【详细内容】
2024-04-09    上海证券报  Tags:市值   点击:(7)  评论:(0)  加入收藏
A股退市按下加速键 “能上能下”新生态正在形成
● 本报记者 昝秀丽A股出清力度加大是今年资本市场发展的一大看点。随着*ST新海(维权)、*ST博天(维权)收到终止上市决定,ST贵人(维权)锁定“1元退市”等,今年已有9家公司完成退市或...【详细内容】
2024-03-22    中证网  Tags:退市   点击:(23)  评论:(0)  加入收藏
量比波动区间解析:揭示市场成交活跃度
量比的不同范围可以反映出市场成交量的不同情况和股票的不同活跃程度。以下是对量比不同范围的解读: 量比数值在0.8~1.5倍范围内:主要表明股票成交量处于正常水平。这时的市场...【详细内容】
2024-03-20    简易百科  Tags:量比   点击:(24)  评论:(0)  加入收藏
股票K线看除权还是复权?
股票K线看除权还是复权,取决于投资者的具体需求和策略。除权是指股票在分红、送股等权益变动后,对股价进行相应调整的过程。除权后,股票价格会发生变化,这会影响到后续K线的计算...【详细内容】
2024-03-19    简易百科  Tags:除权   点击:(18)  评论:(0)  加入收藏
什么叫配股?
配股是上市公司为了筹集资金,按照股东所持有的股份比例,以低于市价的某一特定价格向股东配售一定数量的新发行股票的融资行为。这种方式赋予企业现有股东对新发股票的优先取舍...【详细内容】
2024-03-19    简易百科  Tags:配股   点击:(28)  评论:(0)  加入收藏
股市打新股的条件
股市打新股的条件主要包括以下几个方面: 市值要求:投资者需要在前20个交易日日均持有至少一定市值的非限售A股,具体市值要求根据市场不同而有所差异。上海市场每持有1万元市值...【详细内容】
2024-03-19    简易百科  Tags:打新股   点击:(25)  评论:(0)  加入收藏
股票亏的钱去哪里了?
当投资者在股市中亏损时,他们的钱并没有直接消失,而是流向了其他投资者、机构和政府。具体来说,亏损的钱可能有以下几个去向:1. 被其他投资者赚走:在股票交易中,你的亏损可能是别...【详细内容】
2024-03-19  量子理财    Tags:股票   点击:(22)  评论:(0)  加入收藏
为什么均线会对股价有压制和支撑,底层的逻辑是什么?
均线,作为技术分析中不可或缺的工具,被广大投资者所重视。其基于统计学的原理,通过一段时间内的股价平均值,描绘出股价的趋势线。那么,为什么均线会对股价产生压制和支撑作用呢?这...【详细内容】
2024-03-19    简易百科  Tags:均线   点击:(30)  评论:(0)  加入收藏
“新质生产力”如何映射在股市中?
新质生产力的细分产业特征梳理新质生产力的核心在于整合科技创新资源,科创企业是发展布局新质生产力的重要载体,因此股市中新质生产力板块呈现出较为鲜明的科创属性。而股票池...【详细内容】
2024-03-07    金融界  Tags:新质生产力   点击:(36)  评论:(0)  加入收藏
站内最新
站内热门
站内头条