先给结论,再根据具体情况做具体分析。
原则上,不论是根据成交量还是换手率,都无法辨别庄家是洗盘还是出货的。
但如果成交量或者说换手率极低,庄家是很难出货的。
洗盘是庄家先抛售后再买入,出货是庄家抛售后不再买入。
因此,庄家一定是先抛售的,而且在抛售的时候,无法判断庄家是否会买入,所以是洗盘还是出货,没人知道。
那些能判断股票洗盘的,不是在瞎猜,就是在瞎掰。
接下来,我们聊聊关于换手率的问题。
我们看换手率,一般看的是百分比,那个百分比是按照流通股总数来的,其实参考意义不大。
绝大多数的大股东即便流通后,也是不会在二级市场大幅度抛售自己的股票的。
超过5%比例以上,还有公司的高管,如果需要减持都要提前报备。
所以个股真实的流通盘并没有想象中那么多。
那么我们如何来预估实际流通盘和真实换手率呢?
如果没有最新解禁盘,就参考历史最大换手率,为最高基数。
当然,我们不排除会创出换手率的新高,但这种情况一般出现在股价创出新高的基础上。
真实换手率可以用当日换手率/历史最大换手率。
情况1:换手很平均,但换手率很高
这种情况,极有可能是庄家在来回倒盘。
很多庄家为了做K线图形,做成交量,会通过对倒的方式去补量。
这种情况一般出现在股票上涨途中,不会存在于洗盘和出货情况里。
情况2:换手率异常放大
如果换手率突然异常放大,股价出现上涨,短期看多。
如果换手率突然异常放大,股价出现下跌,短期看空。
即便是庄家倒盘,左右手对倒,换手率要翻倍也是很困难的。
异常天量情况,一般都是庄家出货,新的资金入场。
当日上涨,代表新的资金控盘能力尚可,如果当日下跌,代表新的资金错误预估了情况,资金不足。
放量滞涨是最明显的卖出信号。
情况3:换手率出现较大萎缩
换手率瞬间低迷,萎缩的厉害,一般出现在下跌途中,但并不是好的信号。
下跌途中的缩量,代表空方衰竭,但也代表了主力很有可能已经撤退完毕。
如果主力是要洗盘,那么下跌到一定位置一定会再度大举买入。
此时,换手率理论上不会萎缩太多,因为主力还是想要筹码的。
情况4:换手率很平均,但总体很低
这种情况,一般是整理期,主力其实没有什么太大举动,随波逐流。
主力的洗盘不是一定要让散户交出筹码,而是希望该走的客户都走,该留的客户留下。
所以整理期,主力跌多了买一点,涨多了卖一点,仅此而已。
平时都是自由交易时间,让散户自己去换手,自我洗盘。
即便是高位整理,也是如此。
主力需要的是新入场的坚定看涨,同时入场成本更高。
缩量整理期的对策,其实也是观望为宜,待再次出现放量上攻再入场。
说实话,换手率有重要的参考意义,但并不一定准确。
不论是量能还是换手率,本质上主力都可以通过左右手对倒来放大。
换手率大只能代表主力还在,如果上涨代表要启动。
换手率小代表主力不在或者装死,短期内不太会有行情。
仅此而已。
再次提醒,如果出现换手率较大,股价上涨缓慢的情况,一定要注意风险。
换手率准不准需要自己判断,来回倒盘最多也仅仅只能放大一倍的换手率而已,所以参考价值还是很大的。
当然,所有可以刻意做出来的东西,都会有失真的时候,因为主力可以有出货和洗盘两种选择。
换手率只是一个短期股票交易活跃度的指标,并不决定股票长期的上涨或者下跌。
作为股民,我们买入股票本身要看企业未来的成长度,而不是短期活跃度,寻找企业本身的价值很重要。