关注银行理财新产品新模式

战“疫”期间，多家商业银行推出了抗击疫情专属理财产品。这类产品有何特点？与普通银行理财产品又有何区别？此外，随着战“疫”进入后半场，银行理财又将出现哪些变化？

抗“疫”专属理财产品

实际上，专属银行理财产品并不是新鲜事物。一直以来，银行都有推出各类专属理财产品的传统，比如劳动节专属理财产品、母亲节专属理财产品等。由于过去此类产品的预期收益率往往超过普通理财产品，因而市场反响都较好。

不过，由于近年来银行理财产品净值化转型不断深入，过去的预期收益型产品发行数量已不断减少。经济日报记者发现，此次多家银行推出的抗“疫”专属理财产品，也基本上为净值型理财产品。

比如，农业银行推出的医师专享、军人专享、“加油湖北”专享3种理财产品，均为“金钥匙安心得利灵珑”系列封闭净值型理财产品。中国银行推出的两款“白衣天使专属”理财产品，也均为净值型理财产品，而非过去的预期收益产品。其中，期限为142天的理财产品，其业绩基准为4.05%；另一款期限为127天的产品，业绩基准为3.90%。

可以看到，尽管均为抗“疫”专属理财产品，但不同产品之间存在资金 近一段时间来，多家商业银行陆续推出抗击疫情专属理财产品，据不完全统计，目前共有15家银行发行了41款此类产品。

用途、投资领域、面向人群等方面的差别。中国邮政储蓄银行高级经济师卜振兴表示，归纳来看，目前主要分为3类：一是客户面向特殊人群或特殊区域，如农行推出的医师专享、军人专享、“加油湖北”专享3种理财产品，主要是面向特殊人群和地区；二是募集资金主要投向抗疫企业和抗疫项目，如交行和工行发行的抗“疫”专属理财产品，主要投向相关企业和领域；三是以抗“疫”为主题，减免部分费用，起到快速募集资金的目的。

“商业银行及理财子公司通过发行抗疫主题理财产品，募集更多资金，有助于发挥银行业在资产管理方面的专业能力，加大对疫情防控的重点地区、重点行业和重点企业，特别是中小企业的支持力度，这是银行业服务实体经济、服务疫情防控和复工复产的具体举措。”国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼表示。

彰显金融的温度和关怀

值得注意的是，与市场同期限、同类型的理财产品相比，抗“疫”专属理财产品普遍收益较高，不论是在费用减免方面，还是在理财收益方面均有很多让利于客户的操作。

比如，从业绩基准上看，多家银行的专属理财产品大多在3.7%以上。其中，农行推出的医师专享和军人专享理财产品业绩基准均为4.06%，期限分为182天、162天；“加油湖北”专享产品的业绩基准为3.9%，期限为130天。这3款产品都超过农行普通理财产品的收益率。交银理财推出的抗“疫”精选产品，募集规模为30亿元，所募集的理财资金将主要投向生产防疫用品的优质重点企业，以及其他抗击疫情相关领域，业绩比较基准为4.1％，同样也较高。

“从产品收益看，抗‘疫’专属理财产品的业绩比较基准普遍高于一般理财产品，同时还减免销售手续费等。”董希淼表示，“向医生、护士、军人等特定人群定制业绩比较基准更高的理财产品，以此肯定和鼓励他们为疫情防控作出的贡献，彰显了金融的温度和关怀”。

普益标准研究员陈丽君同样表示：“对普通投资者来说，这类产品是值得购买的，不仅收益略高于普通产品，也体现了对疫情相关行业、实体经济的支持。而且，对于这类银行理财产品，部分银行免除销售手续费、托管费和投资管理费，让利客户。如华夏银行减免各类费用，交银理财免除销售手续费、托管费和投资管理费，让利客户。”

从风险等级上看，总体而言，抗“疫”专属理财产品的风险集中在中低风险。不过，融360大数据研究院分析师殷燕敏表示：“从风险角度而言，产品依然仍以固收类投资标的为主，风险偏低，但均为非保本产品。因此，也会存在损失本金的可能性。”

疫情或改变未来理财模式

也就是说，抗“疫”专属理财产品虽有其独特优势，但毕竟理财非存款，投资仍需谨慎。“投资者应该综合考虑自身的财务能力、风险偏好和理财需求，选择适合自身的理财产品。”董希淼表示，2020年，我国市场流动性将处于合理充裕状态，为服务疫情防控，货币政策也将更加灵活适度，银行业理财产品收益率或有一定下行空间。在同等条件下，建议选择期限较长的理财产品。

与此同时，卜振兴建议，投资者在面对抗“疫”专属理财产品时，还要注意关注理财信息披露，把握理财投资方向，对所投资的理财产品风险具有一定的认识。同时要做好风险评定，坚持买者自负的原则，选择与自身风险承受能力相匹配的理财产品，规避风险波动带来的损失。在他看来，投资者还应关注理财产品的开放式周期和运作周期，保持投资与流动性的平衡。

值得一提的是，在不少业内人士看来，在抗“疫”期间，银行除了推出专属理财产品外，受疫情影响，一些新的理财业务模式开始出现，预计将对后疫情时期，甚至更长远的银行理财销售产生影响。“投资者可以学习和掌握理财动向，尤其是关注由于疫情影响带来的‘无接触式’理财业务模式，预计未来线上理财、直播理财等新的理财销售方式会更加普及。”卜振兴说。

疫情加速银行业务线上化的速度，多家银行加大了线上业务的推广宣传。比如，疫情发生后，邮储银行加大线上金融产品和服务渠道推广力度，强化电子渠道服务保障，引导客户优先使用个人网银、手机银行等电子渠道办理金融业务，满足客户足不出户的金融服务需求。

又如，疫情期间，台州银行发挥“台行移动营业厅”App上24小时“视频柜员”的线上服务优势，引导客户在线上渠道办理业务。客户只要点击“视频柜员”功能，就能与“视频柜员”远程“面对面”，足不出户享受到银行网点柜台一样的便捷服务。而且，即使客户不识字，上述“视频柜员”服务也能解决线上金融需求，大大降低了传统手机银行的使用门槛，同时给疫情期间广大中老年市民、农民等使用电子银行有困难群体带来切实便利。

“实质上对于年轻人而言，线上理财、线上办理银行业务已经都很熟悉了，这次疫情可能有助于改变中老年人的理财习惯，银行线下网点服务的重点客群也被线上化以后，线上的营销竞争将加剧。”殷燕敏说。

董希淼也同样认为，银行下一步可在定制化产品方面开展更多探索和创新，为客户提供更好更个性化的理财服务。(经济日报·中国经济网记者 钱箐旎)