花了12000元亲身体验！个人养老金如何开户？养老FOFY份额如何挑选？

上周五收盘后，个人养老金开户业务正式启航！一共有23家银行、11家理财公司入选了首批个人养老金业务机构名单，覆盖36个城市。除了7款保险产品以外，个人养老基金（Y份额）也于11月28日起开放申购，相关银行产品也会陆续上线。

个人养老金正式启动前，司令曾经采访过身边的一些朋友，想听听他们对于个人养老金的参与意愿。结果发现，不同的年龄层次对待养老的态度截然不同。70后、85前出生的人普遍有些焦虑，担心退休后退休金太少，生活质量会明显下降，并且已经开始为养老做打算。然而，90后（尤其是95后）生人，都觉得现在考虑养老还为时过早，还不如把钱花在当下。

司令作为70末生人一枚，掐指一算距离退休已不足20年（即使延迟到65岁退休）。尽管生活在大城市，小孩已经上高中、有房有车无贷、家中老人都有退休金，但依然还是憧憬未来退休时，生活质量能够进一步提升。是啊，谁不憧憬退休后能有一栋面朝大海、春暖花开的大房子、能有富足的钱去环球世界、能开着舒适的豪车去兜风、就算生病住院也可以拥有单人间……哈哈，有点扯远了！事实上，谁不希望退休之后，不再为了“碎银”几两而烦恼。

作为一名投资达人，司令深知财富的积累，绝对不是一朝一夕能够完成的，需要像滚雪球一样绵绵不绝。在积攒个人养老金的道路上，同样也是如此！

司令在11月7日文章里，介绍过参加个人养老金的好处。比如，缴费阶段每年可以享受个人所得税税前扣除（目前每年额度最多为12，000元，可以一次性买入，也可以分批）；再比如，投资品种涵盖了不同风险偏好产品，总能找到一款适合你的。

更多养老科普问题，司令就不再多啰嗦了。作为华夏基金养老唤醒官，今天就重点来聊聊“我是如何开设个人养老金账户”、“我是如何挑选养老FOF产品Y份额”的一些心得。

第一个问题其实比较简单，但是必须首先完成“个人养老金账户开设”，后续才能去购买养老投资产品。由于司令平时投资的钱，主要通过工商银行(4.280, 0.04, 0.94%)卡，上周五就通过银行App完成了开户。登陆首页就看到醒目的提醒，点击“立即参与”，6个步骤就能轻松完成（第三步需要上传身份证，大家可以提前准备好；第五步需要绑定用来购买养老金产品的银行卡）。

开户完成之后，我们就会拥有一个专属的“个人养老金资金账户号”和“个人养老金账户号”。后续购买养老投资产品时，除了银行渠道以外，还可以通过已获批的销售渠道，比如蚂蚁、天天、理财通等三方平台。需要注意的是，在购买养老基金Y份额时，必须先要绑定“个人养老金账户号”。

第二个问题，如何挑选养老FOF？这就需要多做些功课了。

考虑到司令自身情况，优先会选择目标日期型养老FOF，因为这类产品“前半程”周期，会适当偏向股票基金等权益产品，随着距离目标日期越来越近，就会逐渐降低权益产品的仓位，偏向更稳健的债券基金等固收产品。这类产品，比较符合“人在年轻时，风险承受能力强些，希望能赚得更多；到了年老时，风险承受能力弱些，希望以稳健为主”的投资生命周期。

Wind数据查询后发现，截至2022年11月24日，目前有收益率统计数据的目标日期养老FOF共有117只，其中有54只成立日以来取得了正收益，有8只持平，有55只亏损（多类份额，分开计算）。从成立日以来的表现看，12只产品累计收益率超过35%（多类份额，均选A类）。其中，华夏养老2045三年持有FOFA位列榜首，华夏养老2040三年持有FOFA、华夏养老2050五年持有FOFA同样排名靠前。

作为业内领军者，华夏基金拥有超过20年的养老金管理经验，是首批全国社保投资基金管理人之一，同时也是首批养老目标基金的管理人之一。目前管理的养老目标基金，业内数量最多、品类丰富、业绩优秀。根据最新公告，华夏基金本次有9只产品入围个人养老金投资产品，是行业内入围数量最多的。司令身为华夏养老唤醒官，感觉也是蛮骄傲的。

司令距离退休已不满20年，所以就打算在华夏养老2045FOF、华夏养老2040FOF两只产品中去挑选。

Wind数据显示，截至2022年11月24日，华夏养老2045FOFA近三年收益率45.03%，在40只目标日期养老FOF中排名居首；华夏养老2040FOFA近三年收益率33.56%，在40只目标日期养老FOF中排名第6，表现均大幅领先于同期沪深300（下跌2.09%）。

公开资料显示，以上两只FOF主要投资策略，包括资产配置策略、基金投资策略、股票投资策略、固定收益品种投资策略、资产支持证券投资策略、权证投资策略等。在资产配置策略上，根据华夏目标日期型基金下滑曲线模型，进行动态资产配置，随着投资人生命周期的延续和目标日期的临近，基金的投资风格也会从“进取”，转变为“稳健”，再转变为“保守”。也就是说，权益类资产比例会逐步下降，而非权益类资产比例逐渐上升。

顺带再提一句，华夏养老2040FOF是业内首只养老目标日期基金，管理该产品的基金经理许利明，也被誉为“公募养老投资第一人”。从投资生命周期来看，2040比较适合75-85生人，2045比较适合85-95生人。

最终，司令给自己选择了华夏养老2040FOFY份额，估摸着坚持十六年之后，正好是60岁退休年龄。想着不能错过今年的税收抵扣优惠，并且大盘指数目前也处于较低位置，因此就直接在工行APP上一次性买入了12，000元。接下去的年份，如果碰到股市处于低位，就打算一次性买足额度；如果股市处于较高位置，就打算以月定投的方式买入。

好了。以上就是司令结合自身情况，对于如何挑选个人养老基金的一些思考，希望能有所帮助。