银行理财持仓路线图曝光！这些股票被重仓

转自：中国证券报

理财公司持仓路线图浮出水面。

日前，多家公司披露了权益类理财产品2022年四季报。从股票直投情况来看，新能源、医药板块为权益类产品的主要持仓方向，部分产品在2022年四季度加仓了消费、银行等板块，涉及泸州老窖(232.980, -2.32, -0.99%)、贵州茅台(1785.800, -32.20, -1.77%)、兴业银行(17.090, -0.17, -0.98%)等个股。

权益类FOF理财产品的持仓风格较为均衡，成长、价值风格兼具，易方达新经济、万家臻选等基金为前十大持仓资产的“常客”。

多只消费股被重仓

近日，光大理财披露旗下多只权益类产品2022年四季度投资报告。

阳光红卫生安全主题精选为光大理财发行的首只权益类产品，也是银行理财公司首只直投股票公募理财产品。报告显示，截至2022年四季度末，该产品前十大资产中包含9只个股，涉及新能源、医药、消费等板块。

对比2022年三季度末报告来看，阳光电源(120.760, -2.18, -1.77%)、康龙化成(70.490, -4.23, -5.66%)、泸州老窖、贵州茅台、益丰药房(56.470, -0.31, -0.55%)均为该产品新进重仓股。

图片来源：阳光红卫生安全主题精选2022年三季度投资报告

阳光红新能源主题、阳光红ESG行业精选持仓也以新能源板块为主，并适当配置了消费、电子、地产服务相关个股。

图片来源：阳光红ESG行业精选2022年四季度投资报告

对比2022年三季度末数据来看，2022年四季度，科达利(138.450, -2.05, -1.46%)、星源材质(22.980, -0.82, -3.45%)为阳光红新能源主题新进重仓股，温氏股份(20.440, 0.08, 0.39%)、海康威视(36.400, -0.30, -0.82%)、碧桂园服务为阳光红ESG行业精选新进重仓股。

记者梳理发现，上述多只新进重仓股均在2022年四季度内取得较好收益。2022年9月30日至12月31日期间，碧桂园服务、益丰药房、康龙化成、科达利、海康威视涨幅分别达67.30%、28.89%、25.30%、16.92%、14.04%。

不过，上述三只权益类理财产品净值有所下滑。2022年四季度，阳光红卫生安全主题精选、阳光红新能源主题、阳光红ESG行业精选报告期内净值增长率分别为-15.56%、-6.34%、-1.89%。

持仓基金风格均衡

宁银理财管理3只权益类理财产品均采用FOF形式运作，前十大持仓资产除现金外，均为基金产品，成长、价值风格兼具。

宁耀权益类全明星FOF策略开放式产品1号持仓基金，包括易方达新经济、交银施罗德持续成长、万家新兴蓝筹、华商新趋势优选、景顺长城能源基建A等。

宁耀权益类优质成长FOF策略开放式产品2号的持仓也较为均衡。对比来看，富国沪深300基本面精选A、富国沪港深行业精选A、易方达新经济为该产品2022年四季度新进重仓基金。

阳光红300红利增强的持仓也较以往更加均衡，减配了煤炭板块，增配了银行板块。截至2022年四季度末，该产品前十大持仓资产包括中国神华(28.100, -0.15, -0.53%)、长江电力(20.920, 0.00, 0.00%)、招商银行(38.070, -1.23, -3.13%)、兖矿能源(34.100, -0.64, -1.84%)、万科Ａ、兴业银行、陕西煤业(18.990, -0.27, -1.40%)、中煤能源(8.620, -0.02, -0.23%)、宁波银行(30.870, -0.96, -3.02%)。

产品规模较小

银行业理财登记托管中心数据显示，截至2月5日，全市场共有25只由银行理财公司发行的权益类产品。整体来看，权益类理财产品的规模仍然较小。

其中，宁银理财宁耀权益类优质成长FOF策略开放式产品2号的规模较大。报告显示，截至2022年四季度末，该产品份额为4.95亿份，资产净值为3.97亿元。

其他权益类产品的规模多为千万元级别。例如，截至2022年四季度末，阳光红卫生安全主题精选份额为4530.51万份，产品规模为2763.40万元；阳光红新能源主题产品份额为2509.11万份，规模为1948.37万元；宁银理财宁耀权益类稳健价值FOF策略开放式产品3号产品份额为1284.19万份，规模为1040.55万元。

展望后市，多家理财公司看好A股市场表现，并计划加大权益类资产配置。2月1日，证监会宣布，就全面实行股票发行注册制改革主要制度规则公开征求意见。业内人士认为，这将为银行理财加大权益投资力度提供较好条件。

编辑：王寅