2023年最后一个交易日,A股红盘收官。十多家券商发布的1月份策略报告显示,多数看好1月行情。
2023年12月29日,A股三大股指集体收涨。其中,沪指收涨0.68%,报2974.93点;深证成指收涨0.89%,报9524.69点;创业板指收涨0.63%,报1891.37点。
从全年来看,A股三大股指均出现下跌,经统计,上证综指、深证成指、创业板指全年累计跌幅分别为3.7%、13.54%、19.41%。
当月月末,十多家券商发布的1月份策略报告。不少券商认为,市场已处于底部区域,短期下跌空间或相对有限,磨底阶段整体机会大于风险。
投资策略上,招商策略张夏认为,后续随着对经济增长的担忧逐渐缓解,此前偏向防御价值、偏向小盘股的风格将会更加均衡,权重板块有望迎来反弹,成长风格仍将保持强势。此外,中央经济工作会议公报出炉,对行业结构选择有着重要的指引,科技创新目前成为政策最重要的支持方向;政府财政开支更加有力带来的机会也值得关注。
张夏分析,从近期宏观变化来看,美联储走向宽松,外需边际改善是大概率事件;因此,“科技创新+出口”“科技创新+ToG”有望成为行业布局的重要线索。
行业层面,张夏建议关注AI科技创新和出口改善叠加的电子、汽车及零部件;政府开支增加和三大工程启动带来的计算机、工业金属、建材、家电等领域的投资机会。
申万宏源证券认为,2024年一季度可能是多个会议叠加的窗口,国内稳增长政策有望细化,政策落地效果进入验证期,改革或将迎来增量布局,叠加中国经济有望阶段性改善,乐观预期有望再次发酵。
行业配置方面,银河证券研报认为,1月配置的投资策略应当聚焦受益于政策助力+经济修复利好的板块里的低估值价值股+成长型价值股。1月建议战略性布局消费、科技、煤炭、电力等板块里的价值股。
配置方向上,光大证券(维权)建议关注产业景气与AI主线并存的半导体、通信、电子等科技股。政治局会议强调,“切实提高国有企业核心竞争力”,建议继续关注“中特估”主题,包括建筑装饰、石油石化、银行、煤炭等行业。