经济观察网 记者 陈奇杰、石震方
美国的芯片出口管制新规正在加快落地。
当地时间10月24日，英伟达向美国证券交易委员会(SEC)递交一份监管文件显示，美国政府通知英伟达，适用“总处理性能”大于等于4800，并为数据中心设计或销售产品的相关出口管制立即生效，影响包括A100、A800、H100、H800和L40S产品。而更早时候，英伟达曾报告称，上述管制生效时间为发布新规30天后。
一个多星期前，美国商务部工业与安全局（BIS）发布更新针对人工智能（AI）芯片的出口管制规定，芯片与半导体行业首当其冲。据悉，新规不仅限制全球芯片巨头英伟达、英特尔等向中国出口先进的AI芯片，还可能会阻碍ASML、应用材料、泛林和KLA等企业向中国销售和出口半导体制造设备。
工信部于10月20日披露，我国人工智能核心产业规模不断增长，企业数量已超4400家。当前，以大模型为代表的人工智能发展呈现出技术创新快、应用渗透强、国际竞争激烈等特点，正加速与制造业深度融合，深刻改变制造业生产模式和经济形态，展现出强大的赋能效应。
在如今国内人工智能蓬勃发展背景下，美国再次升级AI芯片禁令，无疑会对行业上下游造成冲击。同时，新的机遇也蕴含其中。
从目前的公开信息来看，包括AI芯片、大模型、半导体设备等在内多个行业都受到不同程度影响。
1、AI芯片
据长城证券报告，中国人工智能芯片起步相对较晚，发展较快，主要得益于政策的大力支持以及产学研结合模式，2017年，人工智能推理芯片助力推出世界首款搭载寒武纪高性能机器学习处理器芯片的推理服务器；到2022年，中国AI芯片在性能、处理速度、利用率上实现单点突破。但截止到目前，我国人工智能芯片与国际先进水平相比还有一定距离。
当下，全球人工智能芯片行业前十以欧美韩日等企业为主，其中前三为英伟达、英特尔及IBM，国内芯片企业如华为海思排12位，寒武纪排23位，地平线机器人排24位。
此次管制出口之外，美国还将壁仞科技、摩尔线程等国产AI芯片新势力企业增列入出口管制“实体清单”。面对将被限制发展的情形，壁仞科技、摩尔线程已公开作出强烈反对，并表示正在对事件影响进行评估。
可供参考案例是，国内AI芯片龙头寒武纪在去年12月被美国列入新一轮“实体清单”，该公司董事长陈天石时隔8个月后回应称，被美国商务部列入“实体清单”后，由于供应链因素，寒武纪产品已受到一定影响。
除此之外，美国芯片禁令新规还对中国Fabless（无圆晶厂）海外流片进行限制，易方达基金的简评认为，此举并不单独针对实体清单企业，或直接影响国内AI芯片在海外的流片。
有芯片行业分析师认为，禁令之下，两家厂商只能选择通过国内晶圆代工龙头厂商加工先进制程芯片，目前暂时还不确定国内厂商能否使用7nm级制程工艺量产合格的GPU，但是这可能也将带动国内相关技术和产业的发展。
另一位芯片行业业内人士也向记者表示，对中国企业来说，禁运中也蕴含了新的机会。“禁运本身会促进中国半导体设备和制造产业的发展信心，也给不依赖进口技术的国产先进AI芯片企业留出一些市场空间。”
2、半导体设备
据美国的芯片禁令，新规不仅限制英伟达等公司向中国出口先进的AI芯片，而且还可能会阻碍ASML、应用材料、泛林和KLA等公司向中国销售和出口半导体制造设备。其中，荷兰的ASML基本垄断了中高端光刻机市场。
作为AI芯片产业链上游组成部分，一直以来，光刻机都是半导体制作核心技术之一。
本次美国出台禁令新规后，ASML公开发布声明表示，该公司需要仔细评估潜在的影响。就其业务而言，根据目前收到的信息，认为适用该新规的涉及先进芯片制造的中国大陆晶圆厂数量有限。从中长期角度来看，这些出口管制措施可能会影响到ASML不同的机台销售量在各区域间的配比，但预计这些措施不会对公司2023年的财务情况以及ASML在2022年11月投资者日公布的2025年和2030年的长期展望产生重大影响。ASML将向美国政府进一步澄清这些新规的适用范围。
3、大模型
从3月百度文心一言大模型发布以来，国内华为盘古、阿里通义、讯飞星火等通用大模型相继涌现，这导致了对智能算力的大量需求。
当前，大模型多采用Transformer模型架构。英伟达此前披露的一份数据显示，在没有以Transformer模型为基础架构的大模型前，算力需求大致是每两年提升8倍；而自利用Transformer模型后，算力需求大致是每两年提升275倍。
作为用于加速人工智能训练和推理任务的专用硬件，AI芯片具有高度并行性和能够实现低功耗高效计算的特点，属于算力的底层核心。自2020年起，以英伟达为代表的GPGPU（通用图形处理器）架构开始有着不错的性能表现，成为AI芯片的主要方向。同时，英伟达在GPU市场处于垄断地位，占据份额高达80%。
本次美国芯片禁令升级后，主要以性能密度作为指标的限制标准使得英伟达为了绕过前次禁令，针对中国量身打造的H800和A800两款GPU产品被禁售，将进一步对大模型产业发展造成一定影响。
不过，有媒体报道称，多家国内厂商对此表示，已提前接到消息，其中不少厂商有预先进行囤货。腾讯、百度等厂商亦表示目前“囤货充足”。
这也使得业内呼吁人工智能芯片“国产替代”的声音越发强烈。10月24日，科大讯飞发布星火大模型V3.0，该公司董事长刘庆峰称，这是是除了华为内部应用之外，当前第一个真正在国产算力平台上训练出来的大模型，且能够对标GPT-3.5。
4、云计算
云计算是分布式计算的一种，指的是通过网络“云”将巨大的数据计算处理程序分解成无数个小程序，然后通过由多部服务器组成的系统进行处理和分析这些小程序得到结果并返回给用户。
中国信通院《云计算白皮书（2023年）》指出，预计在大模型、算力等需求刺激下，全球云计算市场仍将保持稳定增长。2022年，我国云计算市场规模达4550亿元，较2021年增长40.91%。具体到企业上，阿里云、天翼云、百度云、华为云、腾讯云等处于国内领先地位。
记者查询阿里云官网产品动态显示，8月份其PAI灵骏智算服务上架支持新算力H800规格，所用的正是英伟达本次被限制出口的GPU显卡之一，该产品适用客户为大模型相关的客户（大模型创业、传统互联网公司、传统人工智能公司、国内科研单位）；此外，腾讯云在4月份亦曾发布面向大模型训练的新一代HCC高性能计算集群HCCPNV5，搭载的也是英伟达H800芯片，是当时国内性能最强大模型计算集群。
阿里云智能集团前董事长兼CEO张勇曾在发布2023一季度业绩后表示，新一代人工智能发展带来的模型训练和推理场景，对AI云服务的需求非常旺盛，但是由于短期内GPU在中国市场供应的紧缺，使得这样的需求只得到了部分满足，AI相关服务所带来的增量机会刚刚开始得到释放。
本次美国发布芯片限制出口新规，对本就紧缺的英伟达GPU供应可谓雪上加霜。记者询问腾讯云授权销售人员得知，大模型热潮后，H800相关服务器基本已经全被包年买下，在腾讯云网站界面显示无货。但他也提到，“少量单台包年的话，我们还能协调出来。”
5、算力租赁
算力稀缺加上禁售新规，也有部分新兴行业赶上风口。
10月25日，算力租赁概念股继续火热，截至当天收盘，真视通已经8连板，恒润股份3连板，弘信电子、立昂技术涨超20%，紫天科技涨超15%，首都在线涨近10%。
国泰君安报告指出，算力租赁提供商介于下游算力需求方和上游算力生厂商之间，扮演提供算力的中介服务，降低了算力使用的门槛，是国家算力节点大推进背景下，以及结合当前算力供需不匹配的矛盾下，迅速进入风口的新兴行业。
以涨势最劲的真视通为例，该公司是信息技术与多媒体视讯综合解决方案和服务提供商。此前，真视通于9月份宣布，与四川铭禹物联智能科技有限公司签署了《产品设备采购合同》，双方就GPU服务器的采购达成一致，合同总金额2.91以元，签订合同旨在稳步推进落实真视通的发展战略，筹划部署智算中心建设。
在投资者互动平台上，真视通表示，其采购协议购买的是GPU为英伟达H800芯片的服务器，合同金额2.91亿，1000张H800芯片算力约在2000p左右，本次采购基本都是为算力租赁准备。规划首期规模2000p，根据需求情况，不排除万p以上投资计划。
6、游戏
美国芯片禁令新规发布当天，有报道称，消费级显卡英伟达RTX 4090亦同样面临禁售，引起游戏圈一片哗然。之后，“4090显卡全面下架”的消息迅速登上了社交平台热搜。
公开信息显示，英伟达RTX 4090配备了24GB的GDDR6X显存，在性能、效率和AI驱动的图形领域实现了质的飞跃，可为游戏玩家和创作者带来出众的体验。2022年9月，英伟达正式发布RTX 4090显卡，建议国行价格为12999元起。
尽管RTX 4090显卡由于较高的价格和性能溢出，并非一般游戏玩家的主流显卡，但在市场情绪发酵之下，“4090显卡禁售”的舆论仍一度引发缺货、商家涨价现象。不过，该消息后续被澄清，记者查询美国商务部政策文件了解到，其引入了一项允许出口消费级芯片的豁免。
还值得一提的是，上述被美国列入“实体清单”之一的企业摩尔线程的产品，是国内唯一能够支持游戏、渲染以及AI计算能力的消费级显卡厂商。
2022年，摩尔线程发布基于自研MUSA架构打造而成的消费级显卡MTT S80，被认为是唯一在功能上对标英伟达的全功能通用型GPU。从鲁大师平台评分来看，这代产品表现大致与英伟达在2019年发布的GTX 1660相近。
10月20日，有消息称，摩尔线程将在不久后公布下一代消费级显卡MTT S90和数据中心显卡MTT S4000。
分析人士指出，摩尔线程与壁仞科技商面临的问题还是在于晶圆代工方面，无法通过台积电、三星等厂商加工先进制程芯片，或将面临更新换代的瓶颈。“目前，MTT S80在单核性能、功耗、散热等方面的表现较同级别产品仍有不足。”
7、影视特效
独立显卡的功能在于专门负责图形渲染和图像处理等任务，除了游戏之外，在影视特效行业也扮演着重要角色，制作3D模型、动画以及后期特效制作都依靠高性能的显卡完成。一个科技平台测试显示，RTX 4090处理一组6张精致人像AI创作过程大约只需35秒，同系列的RTX 4060创作时间则超过了两分钟。
此外，被广泛用于影视特效、产品广告、室内外渲染以及艺术创造领域的软件C4D现下只能适配英伟达显卡。因为这款软件更简单上手，所以从新人到商业创作都大量运用这款软件。从在线招聘软件上可以看到，在相关领域招聘中，能否熟练运用C4D被大量标注在招聘条件中。
记者从一位行业从业人员了解到，显卡级别主要影响的是工作效率。他举了个例子，“RTX 4090显卡能够在半天之内完成的渲染，对于低级别显卡可能需要一天或者几天的时间才能完成，而且RTX 4090能耗方面也做得很好。所以对需要完成大量渲染工作的岗位，RTX 4090和未来可能对更高级别的显卡的限制，会极大影响视频制作的效率。”
在影视特效行业里，RTX 4090更像是奢侈品而不是刚需。以上述行业从业者所在工作室为例，“一般处理静态图像和平面设计的部门，只需要RTX 3090就够了，但是对于3D建模部门和视频渲染部门，确实会希望显卡的级别越高越好。”
目前，从淘宝、京东及拼多多等主流电商平台上可以看到，仍有技嘉、七彩虹等各品牌4090显卡在售，但价格普遍较贵，基本在17000元以上。
8、汽车厂商
中信证券《汽车行业智能驾驶行业专题：大模型赋能汽车，智能驾驶迎来蜕变时刻》报告显示，智能化为汽车行业的核心趋势，主机厂将对自动驾驶保持旺盛需求，预计2025、2030年L2级自动驾驶渗透率分别为50%、52%。
在智能驾驶芯片领域。英伟达基于GPU高技术壁垒，长期引领技术革新。其智驾芯片OrinX是现在唯一量产且算力超200TOPS的大算力芯片，占据了主流中高端车型智驾芯片最大市场份额。在国内，英伟达合作对象包括比亚迪、蔚来、小鹏等知名车企。
但据业内人士初步评估，算力超过200TOPS的AI芯片绝大部分可能会在美国此次禁售中被限制。也就是说，要进一步发展智能化，国内汽车厂商们或许将不得不另寻他路。
9、手机厂商
虽然AI芯片对手机芯片领域影响有限，但对希望实现多终端互联互通的手机厂商，例如华为、小米来说，高算力芯片将会是打通各终端的重要条件。
英伟达在国内市场受阻意味着华为可能得到了扩张空间，其昇腾人工智能芯片在国内市场已经占据了部分份额。
一位业内人士接受记者采访时表示，华为必须学习英伟达建立起自己的生态系统，支持客户将数据和模型转移到华为自己的平台之上，这将是未来一段时间华为能否占据中国市场的关键。“取得这样的成果大致需要5-10年”，该人士补充称。
10、VCPE（风险投资和私募股权投资）
美国方面加强芯片出口管制后，红衫资本被美国众议院中国问题特别委员会要求提供有关该公司对亚洲国家人工智能、半导体和量子计算公司的投资，以及其宣布的拆分为三家公司的信息。
不久之前，红杉资本一分为三，将欧美、中国及印度/东南亚地区的业务分隔开。但美国立法者质疑红杉资本与其中国子公司的切割是否能够阻止美国的资本流向中国。
据悉，委员会要求红杉资本详细列出自2010年以来，都对哪些在中国从事人工智能、机器学习、芯片和量子技术开发或有相关重要业务的公司进行了投资，并提供在中国注册或代表中国国有机构、国有附属机构的有限合伙人名单。
在8月初，美国总统拜登曾签署对华行政令，限制人工智能、半导体和量子计算的投资，相关领域的私募股权、风险投资、合资企业等都受到了很大影响。此次，红杉资本被审查，意味着美国风险投资公司的中国投资策略，未来可能会受到更多来自美国立法者和监管机构的审查和限制，这对于中美两国的技术和投资交流带来了不确定因素。
一位投资领域分析人士告诉记者，外国投资为中国的科技企业提供了宝贵的资本支持和国际视野，能够推动我国的科技产业发展和全球合作。
现如今，这样的局面被打破。除了红杉资本外，美国众议院中国问题特别委员会还对纪源资本、金沙江创投、华登国际和高通创投等也发起了调查。
京公网安备 11010802035086号