工业、经济和金融的关系

理解现代社会，包括国内经济和国际关系，逃不开一个基础知识：现代社会是怎样运作的？不能理解，或者不能全面理解这个基础知识，就容易被各种文章给忽悠，给带偏。那么在这个基础知识当中，有一个更加基础的东西：现代社会工业、经济和金融的关系。今天这篇算是基础知识扫盲。

一. 工业生产的特点

与传统农业和手工业相比，现代工业生产具有以下特点：

1. 天文数字一般的产量，比如我有个同学在一家主要生产签字笔的“小厂”。大概10年前，他给我说他们厂每年“只能”生产一亿只笔。
2. 固定成本很高，变动成本很低。要以少量工人，生产天文数字的产品，必然依赖高度自动化的设备，这些设备成本很高。但是生产单位工业产品的原材料和能源，往往成本较低。
3. 集中化生产。比如福耀玻璃，在全球有24家工厂，但是占全球汽车玻璃产量的28%。你想这个集中化程度有多高。
4. 产业链依赖明显。比如一瓶汽水，需要多少家工厂才能生产出来？只算最后两层的节点，需要：造瓶子的厂，造贴的厂，造瓶盖的厂，造糖的厂，造二氧化碳的厂，造添加剂的厂（往往不止一家），最后才是罐装厂。这还是看上去最简单的东西。要是汽车，搞不好要从全球几万家不同的厂，最后才能攒的起来。

工业生产是现代社会产生价值载体的主要方式。这里注意“价值载体”这个词。大家经常注意到一个事实，经济比较发达的国家，第一产业和第二产业占比都比较低。比如中国第三产业是55%，美国超过80%。为什么呢？

原因很简单，工业产品一旦大规模生产，生产能力相对于需求必然是过剩的。那么，“价值载体”本身的价值是很低的。要想产生价值，必须把东西卖给最终的消费者。那么这个卖的过程，是一个服务，是产生价值的主要过程。宏碁集团创始人施振荣搞过一个微笑曲线，把这个事讲的很清楚。

微笑曲线

在微笑曲线两端，高价值的部分都是服务，底部是低价值的工业生产，但是工业生产是两端高价值的载体。

前面，我们看到微笑曲线，把创造、生产、消费的过程基本讲清楚了。但是还有一个重要过程没有涉及：投资。

从微笑曲线，我们可以看到，工业生产本身没有特异性的竞争优势，特异性的竞争优势是由研发或品牌创造的。没有特异性竞争优势，只能拼质量，拼成本；高质量、低成本是工业生产唯一的优势。

现在工业生产怎么降低成本呢？提高固定成本，降低变动成本。以巨大的产量摊平固定成本，从而获得最低的单件成本。

固定成本越来越高，生产者就需要获得投资，以先于竞争对手获得更低的变动成本。马克思认为资本家通过投资榨取了工人的剩余价值，这个说法对。但是这种榨取是建立在工业生产的本质属性上的。有工业存在，就必然有这种榨取。你不让资本榨取，那么资本就不会投资。你就无法获得低成本优势。与其说资本家榨取了工人的剩余价值，不如说资本家榨取了本不属于工人的剩余价值。

二. 经济是什么

百度百科：经济就是人们生产、流通、分配、消费一切物质精神资料的总称。

我觉得这个定义缺三少四，我改了一下：

经济就是人们发现需求，从而投资、创造、生产、流通、销售、分配、消费一切物质精神资料的总称。

这个过程的起始点是“发现需求”。所以现代经济的基础不是生产能力，而是发现需求的能力。如果不能发现新需求，就只能追在别人屁股后面，在质量和成本方面进行竞争。这个利润率当然低。但是这不完全是坏事，因为发现需求有可能发现错了，这是有风险的。追随者可以以低风险、低利润率，比较安全的生存下去。

发现需求以后，就是投资。投资是典型的金融活动。投资的风险控制能力和盈利能力是经济活动的基石。为什么呢？

因为，发现需求以后，后面的创造、生产、流通和销售过程，都需要投资才能建立起来相关的能力。这个过程短则一年，长则十年。在这个过程中，投资是承担风险，但是没有收益的。如果投资的风险控制能力不足，或者盈利能力不足，那么就没人愿意投资了。没有投资做支撑，社会上只会存在“短平快”的项目。那么就要靠生产销售慢慢积累。这个原始积累过程是很慢的。而且一定竞争不过有投资支撑加速的创造价值的过程。

但是，投资引入了一个理论上“不应该有政治权利”的概念——资本。资本加速了经济过程，这个加速理论上可以参与分配。但是只有“人”有政治权利，一个参与分配，甚至要在分配中拿大头的东西，它没有政治权利。没有政治权利，那就可以不给它分配。这就形成了现代社会主要的悖论，资本到底有没有政治权利，应该具有多大的政治权利？

中国用一种很巧妙的方式，化解了这个悖论的尴尬，这个方式就是“国家资本”。国家是属于国民的，当然有政治权利，所以当然可以合理合法的参与分配。那么有权利的是国家而不是资本，资本属于国家，参与投资，国家参与分配。完美的逻辑闭环。

所以，经济的增量来源于发现需求，没有新发现的需求，经济本质上会停止增长。这个时候，当然可以通过创造信用（也就是印钱），来使得经济数字更加好看。但是本质上是没有增长的。

经济停止增长对社会来说是一件很可怕的事情。为什么呢？因为生产竞争的存在，劳动生产率是提升的，这个时候经济停滞，就意味着更多的生产力过剩和劳动力过剩。劳动力过剩，能力不强的人就会失业，进而丧失收入。所以，经济停止增长，社会的贫富差距一定会加大。大家都知道贫富差距加大对社会意味着什么。

所以，在经济停止增长或增长速度比不上劳动生产率增长速度的社会。必须使用暴力机关，强行平均分配，以避免贫富差距失控。所以世界上没有“纯”资本主义国家，纯资本主义国家没有能力进行依赖暴力的平均分配，就会降级到依赖暴力镇压贫民，从而降级成奴隶制国家。

经济逻辑就说到这了，扫盲足够了。

金融

金融的本质是创造“信用”，你没那么多信用，创造信用，这是啥？这就是诈骗。但是，这里有一个窍门，信用嘛，不是一定被使用。如果被使用的部分低于原有的信用，那么被创造的那部分信用就没有人发现是假的。

我知道大家一听“诈骗”，就腻歪，但是如果我说，这种诈骗是现代经济的基础，绝大多数人因为这种诈骗的存在才有当下的工作，那么是不是就没那么腻歪了。下面，我就讲一下这个完整的过程，大家理解其中的合理性。

假设有个人，他每个月的工资花不了，多余的钱怎么办。他有2个办法，要不然他把钱埋起来；要不然他把钱存银行。理论上把钱埋起来风险更低一点，但实际上埋金子银子，都还有被别人偷偷挖了的；埋纸币，那更是虫吃鼠咬没几年就烂光了。更何况银行还有利息，所以大多数人会选择存银行。

商业银行拿了钱，他们也不敢埋地里。我们等会能看到敢把钱埋地里的只有央行。商业银行拿了钱会向外贷款。理论上，如果银行不能印钱的话，他们的贷款上限是存款余额。但是，这里面忽略了一个现实情况，一个人或企业贷了款，不见得会立即使用。那么这些贷款会产生贷款衍生存款。贷款衍生存款还可以再贷款。玩的巧妙的话，理论上可以无穷衍生，当然事实上做不到。

我们先简化一点看这个问题。如果不允许使用贷款衍生存款进行再贷款。那么假设贷款利息是年息1/10的话，银行在不亏本，不影响存款兑付的前提下，最多可以承受每年贷款余额的1/11变成坏账，假设坏账连利息都不还。但如果贷款余额是存款余额的2倍的话（贷款衍生存款再贷款导致的）。银行还是可以承受1/11的贷款余额变成坏账，但是这个对应到存款余额，就是可以承担存款余额2/11的坏账。神奇不？信用扩展居然增加了安全性。

重点是“但是”，如果贷款坏账的比例一旦超过1/11，那么银行就要承受2倍的资本金损失。如果银行核心资本不够充足的话，还会导致存款损失。

为了避免这种情况的发生，央行一般要求商业银行缴纳“存款准备金”。存款准备金实际上消灭了商业银行“创造”的信用。

这里面，就有和经济结合的地方了。我们都知道，钱之所以有意义，那是因为背后有等价交换物存在。如果100块钱，背后只有价值10元的等价交换物，那么理论上这100元只值10元。特别是当这100元全部在市场上流通的时候，立马就会产生10倍的通货膨胀。商业银行创造信用，就间接导致通货膨胀。那么央行的存款准备金就消灭这种新信用，起到控制通货膨胀的目标。那么大家说了，那么商业银行少贷款行不行。这个是行不通的。为什么呢？如果钱存了银行，那么它所对应的等价交换物就缺乏货币进行交换。这就是通货紧缩，通货紧缩本质上消灭了因投资引发的需求。前一章讲了，经济是需求驱动的，没有需求经济无法增长。所以通货紧缩通常会导致经济增长减速或负增长。

上一章还讲过一个概念，劳动生产率增长将导致贫富差距扩大。所以，通货膨胀至少要达到劳动生产率的增加速度。这个可以起到一部分抑制贫富差距扩大的效果。那么其实这其中就可以“合理”铸币，所以铸币权必须控制在国家手中。否则掌握铸币权的人，就可以获得劳动生产率增加带来的全部好处。铸币权等于榨取全社会剩余价值的权利。

再谈金融和工业的关系。简单说就一句话，金融通过支持投资，促进工业发展。但是，这有个前提，投资必须是发现真的需求和/或提高了质量和/或降低了成本。如果都做不到的话，投资就是无效投资，无效投资会赔钱，如果赔的钱是金融体系提供的话，就会降低金融体系的安全。

总结

本文目的是扫盲，所以提供一些工业、经济和金融的基本概念。实际情况当然比这复杂的多。我写这篇文章是因为，经常在网上看到各种胡说八道的帖子。上到“经济学家”、“专家”、“教授”，下到各种自媒体，连基本的概念都是错的，然后在错的概念上构建一套“逻辑”，然后就开始贩卖私货。怎么说呢，我就是觉得挺悲哀，挺无奈的…