购买银行结构性存款，忽视1个细节，利息收益相差很大

目前，银行结构性存款已经成为稀缺的产品。不少国有大型商业银行已经没有结构性存款出售了。还有结构性存款出售的银行，存量也不多，都标上了“额度紧张”字样，有的银行还将结构性存款的起购金额提高至30万元，将这一稀缺的产品留给中高端客户。

某银行结构性存款产品

之前，有许多人对结构性存款不感兴趣，错误地将它视为理财产品，感觉有风险，所以不待见它。原因之一是结构性存款标注的是“预计年化收益率”（与理财产品的收益率标注方式一样），而不是“利率”。

但事实上，结构性存款是银行的存款产品，不仅保本保最低收益，还有增值收益。当然，结构性存款的收益结构与定期存款有较大的区别，具有一定的不确定性。

通过对结构性存款的了解之后，现在越来越多的人喜欢上了结构性存款。但他们在购买结构性存款时，往往忽视了一个重要的细节，这导致了收益率存在较大的差异。

那么，这个细节到底是什么呢？

目前，银行对于结构性存款预期年化收益率的标注方式有2种：一种是采用“或”，例如预期年化收益率0.3%或5%；另一种是采用“至”，例如预期年化收益率1.3%至2.95%。

不够细心的客户在购买结构性存款时，没有发现这一细小的区别。但这2种预期年化收益率的标注方式虽然只有一字之差，但在结构性存款到期时所兑付的收益却有很大的差别。

某银行结构性存款产品

以“或”的形式标注预期年化收益率，那么，结构性存款到期时，收益率只有2种可能，一种是低的，一种是高的。例如，某结构性存款的预期年化收益率标注为“0.3%或5%”，那么结构性存款到期时，要么是0.3%的收益率，要么是5%的收益率，不可能存在其他收益率了。

以“至”的形式标注预期年化收益率，结构性存款到期时，收益率有多种可能。例如，某结构性存款的预期年化收益率标注为“1.3%至2.95%”，那么结构性存款到期时，获得的收益率介于1.3%至2.95%之间，可能是1.5%、1.8%，也可能是2.1%、2.6%等等，但最低为1.3%、最高为2.95%。

为什么结构性存款的收益率会存在上述的这种差别？这主要是因为银行在设计结构性存款时，采取了不同的与目标指数挂钩的形式。

以“或”的形式标注预期年化收益率，该结构性存款跟踪的标的指数设置为一个区间结果，达到预期的目标，收益率为最高，否则为最低。

但以“至”的形式标注预期年化收益率，该结构性存款是以“日”为单位跟踪标的指数，到期时的收益率是每日跟踪结果的汇总，所以存在不确定性。

那么，我们在购买结构性存款时该如何选择呢？如果你的风险承受能力强，愿意牺牲一定的收益去搏取最高的收益率，那么你就选择以“或”的形式标注预期年化收益率的结构性存款。相反的，如果你的理财风格稳健，不愿意牺牲较多的收益率，且不追求最高收益，那么就适合选择以“至”的形式标注预期年化收益率的结构性存款。

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