长期理财应该买什么产品？

鉴于我们的特殊情况，在过去的十多年历史当中，唯一能够长期跑赢通胀（M2增长速度）的，可能也就只有房地产了，所以在过去的十多年里时间里，大家不约而同的选择都是买房，通过买房来实现财富收益的最大化。

从这个角度来说，十年前你持有一套房，十年后的今天翻三番是非常正常的现象。

很多人说房子是拿来住的，不是拿来炒的，但事实是，就连郁金香都可以炒，那么房子拿来炒其实也不意外，温州炒房团显然比做生意有着更稳定的盈利和增值空间，这一点闻名全球也就不值得意外了。

一般来说，长期理财指的都是一年以上甚至更长的投资年限，这样的才被称之为长期理财，而在所有的长期理财当中，真正能够值得买的，其实又非常少，这其中的原因有很多。

除开这几年房地产的不稳定，理财对于人们来说也就更难了，因为不确定因素太多。

我们有多么偏爱买房理财呢？

根据数据来看，在中国家庭资产中，房产占比高达70%，这说明房地产本身的理财属性是非常强的，是城镇家庭的大部分资产，这从侧面说明我们的资产占比对房地产的偏好很高，另一方面也足以说明，房地产的潜在风险有多么强烈。

当房地产不再适合投资增值持有的时候，长期理财之外，还能够买什么产品呢？

首先我们要看到，今天的地产支持政策力度已经非常接近2008年和2014年两轮严重下行周期期间，截止2022年9月，全国加权平均房贷利率较2021年下降1.29个百分点，这意味着假设你借100万、分三十年等额本息还款，现在贷款的话少还约28万元利息。

但即便是如此强的支持力度，但房地产市场依旧不算太火热；根据统计局的数据来看，全国30座大中城市商品房销售面积的三年平均增速处在-10%左右的低位。

未来一二线城市的部分地区也许还有增值的空间，但三四线城市在人口流出的压力下，房价很可能难以为继。

而从存款数据上也可以看的出来，单就国内来说，的确是没有什么更好的理财渠道和理财产品；2022年中国居民贷款同比少增4.09万亿元，同期新增存款17.84万亿元，平均下来去年每个人往银行里存了一万多元。

这创下了央行有统计记录以来的新高，其中超过50%都是定期存款，截止去年11月，居民定存余额超过80万亿元。

这是非常恐怖的一个数字，但也从侧面说明了，在普遍的大环境不确定性之下，绝大多数人唯一能够做的，还是把钱放进银行里，然后存起来。

目前银行一年期定存基准利率降到1.5%、银行上浮后的挂牌利率1.9%左右，大额存单利率2%（一年期）的情况下，持续贬值的房子作为投资或者理财保值的吸引力，已经不如各种存款类产品。

那么股市和基金能去吗？

根据去年国内基金规模的变化来看，其中股票和债券型基金全年只有2月、7月、8月和12月末的规模高于1月。这意味着一年里超过半数时间，基金市场出来的钱比进去的多。

这些数据都反映了一个事实：尽管我们有那么多的居民储蓄，但这些并不是居民不消费或者收入高增而形成的所谓“超额储蓄”，而是大家不买理财、不买房子甚至卖房或者不炒股以后，无处可去只能存银行的钱。

房地产作为支柱产业，它的影响在于，当房贷给定、房屋价值缩水的情况下，居民负债率被动升高，导致防御性储蓄意愿增强、消费和投资信心减弱，此时住房对消费是挤出而不是增益。

这个时候有更好的理财吗？

相对来说可能有，但从宏观数据的变化来看，大家还是更倾向于把钱存进银行，拿着2%或者更高的利息，这就足够了，因为银行的利率不管怎么变化，有一点是确定的，那就是在保本的基础上有一定的增值。

如果单就M2的增长速度来看，每年的货币贬值大概在10%左右，如果说你指望自己拥有一款基金理财产品，或者能够在股市当中，每年获得10%的高额回报率，这个基本上是不太现实的，尤其是对大部分普通人来说，理财就图一乐，能够增值最好，毕竟大部分人并非是专业的。

基于此，要想跑赢货币贬值的速度，这个几乎是不太可能的，是很难实现的一点。但如果，如果我们能够拿到3%的收益，其实也还是算不错了。

要知道，随着经济的发展和增长放缓，货币的本身的投资属性也会慢慢减弱，而更佳的理财渠道，反而可能是在股市之中，但我们的股市时间年如一日，通常都是在三千点多一点，这也就意味着投机的属性太强，对散户来说，如果冒险踏进，最后可能就是典型的血本无归。

前段时间的新闻想必大家都知道，某个理财平台发布了一个数据，说的是去年大部分的散户都是亏损的，最后说这个消息是假的，是真二八经的谣言，该平台还因为这件事面临了一些处罚。

这个假可能是真的假，但真在哪里呢？真在股票市场对散户并不友好，对一个正常的萌新来说，股票市场显然并不适合你。

而根据传言，又说要把港股美股的相关软件给禁用了，禁止国内的投资者投资国外机构，这再次断了另外一条理财之路。

现在你问我，长期理财应该买什么产品？

我会说，把钱存在银行，然后老老实实上班，既然理财不能致富，那勤劳总能吧？

end.

作者：罗sir，新青年的职场内参。关心事物发展背后的逻辑，乐观的悲观主义者。关注我，把知识磨碎了给你看。