“港股实名制”正式落地 堵住“一人多户打新”等漏洞

3月20日，香港投资者识别码制度正式推出。上海证券报记者采访获悉，港股投资者均已收到要求同意及更新客户身份信息的开户券商邮件。

“香港证监会推出投资者识别码制度，是为了加强投资者权益保护，提高市场透明度，遏制‘一人多户打新’等相关行为。同时，港股实名制也有助于提高市场监管的效力，降低部分香港券商融资交易风险，从而推动香港市场的稳健发展，助力香港国际金融中心的建设。”某业内人士接受记者采访时表示。

港股场内外交易需“实名”

3月初，香港证监会公告，香港投资者识别码制度于2023年3月20日推出。

根据安排，投资者若未及时回复开户券商同意其转交个人身份信息的要求，后续其交易行为将受到限制，只能卖出而不能买入股票。

公告显示，根据香港投资者识别码制度及香港的资料私隐法例（包括《个人资料（私隐）条例》），券商等中介机构须向个人客户取得明示同意，以便向香港证监会及香港联合交易所有限公司（香港联交所）提交相关的客户身份信息。有关信息会以加密方式储存在数据资料库内，只有香港证监会及联交所的获授权人员方可查取。

在新制度下，相关券商须逐一为现有参与港交所上市证券场内外交易的客户编配唯一的券商客户编码。每个券商客户编码应与其客户的识别信息配对。根据要求，相关持牌法团及注册机构须确保在指定时间或之前将相关客户最新的识别信息，连同客户的券商客户编码一并提交至港交所。

香港证监会行政总裁梁凤仪表示：“推出投资者识别码制度符合国际做法。各监管机构将能够实时掌握证券买卖指令的投资者身份信息。这将大大增强我们的市场监察能力，促进市场廉洁稳健，并提升投资者信心。”

堵住“一人多户打新”等漏洞

“港交所上市规则禁止同一人重复认购新股的行为，要求发行人、保荐人及包销商等必须采取合理步骤，确保能鉴别及拒绝受理重复或疑属重复的申请。但实际操作中，却仍有漏洞。比如，内地身份证号码超过9位，且不少投资者身份证前6位数字相同，更有出生时间是同年的情况，由此，参与港股打新的号码易出现重复情况，此前就有一些个人投资者曾在不同券商平台重复认购某只新股。”一名中资券商经纪业务部门人士表示，部分券商对个人投资者重复认购新股不予干预，顺便还可以多收手续费。

百惠证券策略分析师岑智勇表示，港股实名制落地后，过去“一人多户打新”的漏洞将被堵上，从而进一步加强香港金融资本市场投资者权益的保护。实名制政策也会让证券交易行为更加透明、规范。

他进一步分析称，这或许会对港股市场新股认购产生一定影响：“个人投资者重复认购的情形被遏制后，部分新股的认购倍数或下降，券商的新股孖展(保证金交易）融资收入可能也受到影响。”

香港华夏证券行政总裁王荣昆表示，港股实名制推行对投资者、券商均产生影响。香港本土券商唯有加快从传统经纪业务转型，扩充获客渠道，加大机构业务投入，才能实现自身的高质量发展。

博大资本国际总裁温天纳认为，随着港股实名制实施，不同券商系统均可联网查到投资者是否有重复认购的情形，违规打新等行为将大幅减少。港股实名制旨在提高交易透明度，杜绝新股“虚假造市”情形，降低部分香港券商融资交易风险，从而加强香港资本市场的稳健发展，助力香港的国际金融中心建设。